第九章财务析.ppt

三、财务分析的内容 1、营运能力分析：资金利用效率 2、偿债能力分析 3、获利能力分析 4、社会贡献能力分析 5、财务状况的趁势分析和综合分析。 四、财务分析的基本方法 （一）比较分析法（对比分析法） 通过两个或以上的相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的方法。 1、实际指标与计划指标对比 （三）趋势分析法 利用财务报告提供的数据资料，将两期或连续期财务报告中相同指标进行定基对比或环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势。 （一）用项目金额进行比较分析（比较财务报表） 例1：表9-1和表9-2是W公司比较资产负债表和比较利润表（书208、209页） 资产总额增加17万元、+1.9% 应收账款+17.17% 存货 +7.48% 营业收入+3.77% 净利润 +8.59% （3）对影响这项指标的各因素进行分析，决定每一因素的排列顺序进行替代。 （4）逐项计算各个因素的影响程度。 △Pa= a1×b0×c0－a0×b0×c0 △Pb=a1×b1×c0－ a1×b0×c0 △Pc=a1×b1×c1－ a1×b1×c0 （5）验证各因素影响程度计算的正确性 验证： △P= △Pa+ △Pb＋ △Pc 例:某企业2002年有关销售资料如下表。 销售情况表 指标因素关系式： 销售额=销售量×销售价格 第一步计划销售额 3000×150=450000（元） （1） 确定分析对象： 490000-450000=40000（元） 连环替代：销售量 3500×150=525000（元） （2） 销售量变动影响额： （2）—（1）=525000-450000=75000（元） 销售价格：350×140=490000（元） （3） 销售价格变动影响额： （3）-（2）=490000-525000=-35000（元） 验证：75000-35000=40000（元） （二）差额分析法:各因素实际数与计划数的差异分析指标的变化影响程度。具体步骤为： 假设P=a×b×c 则P1=a1×b1×c1 P0=a0×b0×c0 确定分析对象 △P= P1－ P0 因素分析，连环替代： △Pa= （a1－a0）×b0×c0 △ Pb= a1 ×（b1－b0）×c0 △Pc= a1×b1×（c1－ c0 ） 验证： △P= △Pa+ △Pb＋ △Pc 第二节 财务指标分析 一、分析资料 1、资产负债表（表9-5P212） 2、利润表 3、现金流量表 二、偿债能力分析 偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度。在此，应明确： 1、 “ 债务”的范畴 2、“ 清偿”的涵义 3、“ 承受能力或保证程度”的实质 2、速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债之比。 速动比率＝速动资产 / 流动负债 速动资产是指不需变现或变现过程较短，可以很快用来偿还流动负债的流动资产。 速动比率＝ 货币资金＋有价证券+应收账款+应收票据+预付账款+其他应收款 —————————————————— 流动负债 速动比率标准：1：1 年初速动比率 =（152758+1622+9864+791+496+16547）/196311=0.93 年末速动比率 =（133572+593+37647+293+4697+1423） /191714=0. 93 3、现金比率 现金比