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第二章 商业银行的资本管理 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理 第一节 银行资本的性质与作用 一、银行业面临的主要风险 （1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 （2）利率风险：金融市场利率的波动 （3）汇率风险：汇率的波动 （4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 （5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果 二、银行资本的多种功能 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长 第二节 银行资本的构成 一、银行资本的一般来源： （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 二、具体形式： 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务 《巴塞尔协议》的主要思想： 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本； 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等 附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 永久性的股东权益 ——已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。 公开储备 ——从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。 非公开储备(隐蔽准备) ——包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。 资产重估储备 一是对记入银行资产负债表内 自身房产正式重估； 二是具有隐蔽价值的资本的名义 增值，这部分是以历史成本计 价的银行所持有的长期证券。 普通准备金 ——用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。 混合资本工具 ——它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。 长期附属债务 ——主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。 讨论 次级债务充当银行资本的利弊分析 永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除 （4）优先股股息支付义务先于普通股 《巴塞尔协议》对资本扣除的规定： （1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动 三、银行规模与资本构成 （一）不同规模银行资本构成的差异 1、规模较大的银行 资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 2、小银行 资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 请分析不同规模银行资本构成的差异原因 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高 2、我国商业银行资本构成分析 1、我国商业银行的资本内容 2、四大国有商业银行资本构成 国有商业银行资本构成（2002） 2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行 第三节 资本充足与银行稳健 一、资本与银行倒闭风险 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险