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第八章 中央银行 当今世界上大多数国家都实行中央银行制度，各国的中央银行或类似于中央银行的金融管理机构，均处于金融体系的核心地位，对整个国民经济发挥着宏观调控作用。 我国的中央银行是中国人民银行。 第一节 中央银行的产生及类型 一、中央银行的初创阶段和迅速发展阶段 现代银行出现后的一个相当长的时期，并没有专门发行银行券的银行，更没有中央银行。中央银行建立的必要性主要有以下几个方面： 1.由于银行券统一发行的必要。对于这个问题第七章第七节已经说明。 2.银行林立、银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算若不能得到及时、合理处置，会阻碍经济顺畅运行。于是客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务。 3.在经济周期的发展过程中，商业银行往往陷于资金调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产，银行缺乏稳固性，不利于经济的发展，也不利于社会的稳定。因而客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为它们提供资金支持。 4.同其他行业一样，银行业经营竞争也很激烈，而且它们在竞争中的破产、倒闭给经济造成的动荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的专门机构专门从事金融业管理、监督、协调的工作。 上述建立中央银行的几方面客观要求并非同时提出的，中央银行的形式也有一个发展过程。 通常在谈及中央银行起源时，往往首先提到瑞典银行和英格兰银行。前者成立于1656年，后者成立于1694年。但它们成立之初并非就是中央银行。瑞典银行初建时是一般私营银行，后于1668年改组为国家银行。实际上，直到1897年它才独占货币发行权。真正最早全面发挥中央银行功能的应是英格兰银行。英格兰银行作为世界上最早的私人股份银行，成立之初就已具有与其他银行不同的特权。比如，接受政府存款并向政府提供贷款，以及在发行银行券上有优势等。但成为中央银行的决定性的第一步，即基本垄断货币发行权，却是它成立150年以后的事情。1844年通过的银行法，结束了在英国有279家银行都发行银行券的局面。同时，因为其他商业银行需要银行券时只有从英格兰银行提取，所以必须在英格兰银行存款，这就使英格兰银行又成了集中其他商业银行一部分存款准备金的银行。于是奠定了英格兰银行作为中央银行的基础。1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心；1872年它开始对其他银行负起在困难时提供资金支持即“最后贷款者”的责任。并且由于它在发生金融危机时的特殊作用，又使之具有了相当程度的全国金融管理机构的色彩。 在整个19世纪到第一次世界大战爆发前这100多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。如成立于1800年的法兰西银行到1848年垄断了全法国的货币发行权，并于19世纪的70年代完成了向中央银行的过渡；德国于1875年把原来的普鲁士银行改为国家银行，于20世纪初基本独享货币发行权，等等。1913年美国联邦储备系统的建立，是这个阶段最后形成的中央银行制度。这期间，世界上约有29家中央银行相继设立，其中绝大部分是在欧洲国家。它们的产生主要是本国经济、金融客观发展的产物，并且除个别例外都是由普通银行通过逐步集中货币发行和对一般银行提供清算服务及资金支持而演进为中央银行的。 第一次世界大战结束后面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年在布鲁塞尔召开的国际经济会议上，要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定。由此，推动了又一次中央银行成立的高潮。20世纪20年代以后新成立或新改组的中央银行，由于有老的中央银行创设和发展的经验可资借鉴，所以许多都是运用政府力量直接设计成为从法律上具有明确权责的特定机构。在30年代经济大危机后，新、老中央银行均开始建立准备金制度并以重点管理其他金融机构为己任。中央银行的三大职能——发行银行、银行的银行、国家的银行——在这段迅速扩展时期中逐渐完善。 第二次世界大战以后，一批经济较落后的国家摆脱了宗主国或殖民者的统治获得独立，它们皆视中央银行的建立为巩固民族独立和国家主权的一大标志，所以纷纷建立本国的中央银行。 二、国家对中央银行控制的加强 中央银行一经产生就与政府有着密切的联系，经常体现或实现着政府的某些意图，包括在金融管理中承担一定的责任。从这个意义上说，国家从来都在一定程度上控制着中央银行，尽管这种控制程度在不同的国家以及在同一国家的不同时期强弱不一。 国家对中央银行的控制，总的说来，是加强的趋势，尤其是20世纪30年代经济、金融大危机以来更为明显。 30年代的经济大危机把西方世界推入混乱动荡的深渊，动摇了传统认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。应运而生的凯恩斯经济理论论证资本主义经济不能自发达到充分就业的均衡，并进一步强调指出了国家干预经济的必要性。在这种理论的指导下中央银行就成为政