浅议商业银行资产负债综合管理的主要方法.doc

浅议商业银行资产负债综合管理的主要方法 论文关键词银行资产负债方法 论文摘要资产负债综合管理强调对资产业务、负债业务的协调管理通过资产结构、负债结构的共同调整在保证商业银行一定收益性、流动性的前提下谋求商业银行风险的最小化以保证银行经营的安全本文针对银行资产负债管理问题分析了几点日常工作中常用的管理方法 　　 　　 商业银行资产负债综合管理出现于20世纪70年代末80年代初由于利率自由化市场利率波动频繁风险扩大单一的资产管理和负债管理已不再适应商业银行经营的要求资产负债管理理论应运而生该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理实现安全性、流动性和效益性的统一和均衡随着新巴塞尔协议框架的出台资产负债综合管理又被赋予了更加丰富和深厚的内涵目前资产负债综合管理的方法主要有资产负债利差管理法、资产负债差额管理法、资产负债期限管理法又分为期限差额管理法和期限搭配法 　　 一、资产负债利差管理法 　　利差管理法是商业银行负债管理的一个重要组成部分它主要从理论上分析银行的利差及影响因素从而为银行实施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件利差又称净利息收入是银行利息收入与利息支出的差额利差有两种表示方法绝对数利差和相对数利差（即利差率）以公式表示为绝对数利差＝银行全部利息收入－全部利息支出；利差率＝银行全部利息收入－全部利息支出）／盈利资产绝对利差能帮助银行估价净利息收入能否抵销其他开支估计银行的盈利状况；利差率用于银行估计利差的变化与发展趋势也用于银行间经营的比较 　　利差是银行利润的主要来源而利差的敏感性或波动性则构成了银行的风险利差的大小及其变化决定了银行的风险利差的大小及其变化决定了银行总的风险一收益状况利差受内、外部因素的共同影响和制约内部因素包括银行资产负债的结构、贷款的质量及偿还期、吸收存款及借入款的成本和偿还期等等外部因素指总的经济情况市场利率水平、区域和全国范围内金融机构的竞争状况等等西方银行运用利差的“差异分析法”（即分别分析利率、资产负债总量及其组合对利差的影响程度的方法）分析利率、资产负债总量及其组合对银行利差的影响具体分析时首先要假设其中两个因素不变改变第三个因素然后观察第三个因素对利差的影响依此类推除此之外利率周期也对利差产生周期性的影响银行的利率管理就是要根据利率的周期性变化不断地调整资产负债结构从而使利差最大化并保持相对稳定 　　 二、资产负债差额管理法 　　它是指银行管理者根据预测利率的变化积极调整资产负债结构扩大或缩小利率敏感性差额从而保证银行收益的稳定或增长银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有主动控制权的资产和负债如央行资金、再购回协议、CD存单、可变利率放款等差额管理法诞生于70年代是目前商业银行资产负债管理中运用最广泛的管理利率的方法之一差额管理法分两种（1）保守型的即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于零从而把利率风险降至最低限保持银行收益的稳定（2）主动型的即银行根据利率预测在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构扩大或缩小利率敏感性差额从而获得更高的收益主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向同时也取决于未来利率的不确定程度 　　差额管理法不同于其它的管理方法它认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上并根据利率周期的变化及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合从而使差额管理具有更大的灵活性和应变力从这个角度讲差额管理可谓是银行经营管理领域内的一场变革它的难点和缺陷在于（1）在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题时银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准这在银行实际业务经营中十分重要但也很难确定（2）银行能否预测利率变化的方向、大小及时间值得不怀疑（3）银行能否灵活地调整资产负债结构这受许多因素（如市场、制度因素等）的限制①资源的限制如小的区域性银行其资金来源有限因而不具备灵活调节的条件②差额管理与顾客心理的矛盾因为银行和顾客对利率预期的心理是完全相反的③调节差额必须有足够的时间如果利率周期短那么银行就无法改变差额（4）银行的利率风险与信用风险很难权衡利率风险的降低可能招致更大的信用风险（5）差额管理法忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响一般认为利率风险有两方面一是改变再投资利率二是改变现有资产负债的价值（价格）差额管理法只集中分析资金流量的变化强调了再投资风险而未注意到利率变化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响忽略了利率变化对银行净值（股东产权）的影响因而具有极大的片面性（6）差额管理法使得银行成本提高 　　综上所述差额管理法虽非十全十美但却更接近商业银行资产负债结构的实际它能够抓住沟通资产与负债之间联系的关键因素——利率以部分带动全