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大冶特殊钢股份有限公司财务报表分析 内容摘要：通过财务报表分析，能使信息使用者、决策者得到确切的企业财务状况和经营成果的信息，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资、筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。本文是以大冶特殊钢股份有限公司2012—2014年度资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表作为基础，对该公司财务报表进行分析，主要包括企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和企业发展能力四个方面，并对大冶特殊钢股份有限公司的竞争环境和发展方向进行了分析。 关键词： 大冶特钢 财务报表 报表分析 目 录 1 一、公司简介 1 二、财务报表的基本分析 2 （一）资产负债表 2 （二）利润表 2 （三）现金流量表 3 三、财务指标分析 3 （一）企业偿债能力分析 3 （二）企业盈利能力分析 4 （三）企业营运能力分析 5 四、杜邦综合分析 6 （一）权益净利率分析 7 （二）存在的问题 7 四、建议分析 8 （一）扩大销售规模，提高企业营运能力 8 （二）适度利用财务杠杆，优化资本结构 8 （三）制定稳健的竞争战略，保证企业的持续增长能力 8 （四）实施有效的成本控制，提高企业的盈利能力 8 五、结论 9 参考文献 10 附表 11 引言 随着我国市场经济体制的推进，企业经营环境发生了巨大变化，不论是企业经营者，还是投资者都深刻体到加强企业内部经济管理的重要性。2013年，世界经济增长放缓，国际金融市场剧烈动荡，国内货币政策持续收紧。中国政府不断加强和改善宏观调控，经济总体实现了平稳较快增长，国内生产总值同比增长9.2%。财务分析作为一门系统分析企业经营管理成果和财务状况的科学，已得到整个社会尤其是企业界人士的认同，其分析的理论和方法也得到了进一步的深化和发展。财务分析不仅是企业内部的一项基础工作，对企业内部人计划和控制理财行为，估计本企业当前财务状况，评价各种投资机会，提高各类资产的投资收益率和管理水平发挥重要作用，又对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业效绩，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。本文通过对大冶特殊钢股份有限公司财务报表分析，通过对财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况进行分析，目的是指出公司的发展方向和建议，解决其经营过程中遇到的问题，提高该公司的经营效率。 大冶特殊钢股份有限公司（简称大冶特钢）位于湖北省黄石市。1993年5月，经湖北省体改委批准，由大冶钢厂作为主要发起人，以其生产经营主体部分与东风汽车公司、襄阳汽车轴承股份有限公司三家共同发起，以定向募集方式组建大冶特殊钢股份有限公司。1997年3月，大冶特钢A股（000708）在深圳证券交易所上市。 大冶特钢主要生产齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金、超高强度钢、不锈钢等特殊钢材，拥有800多个品种，1800多种规格，通过南德TUV公司ISO9001标准2000版和ISO/TS16949质量管理体系认证。大规格四级系泊链钢通过美国ABS、挪威DNV、英国LR等国际著名船级社认证。轴承钢、齿轮钢等十二个品种获国家冶金产品实物质量金杯奖。先后申请国家发明专利8项，重点科技攻关项目《汽车关键部件用钢研究与开发》等10项成果达到国际先进水平，节约型易切非调钢等产品获国家重点新产品称号，《电弧炉炼钢高效化节电集成技术》获2008年国家教育部科技进步二等奖，《金属中夹杂物含量的图像分析与体视学测定国家标准》等11项成果获省部级科技进步奖。生产产品主要向汽车、石油、化工、煤炭、电力、机械制造、铁路运输等行业以及航海、航空、航天等领域提供服务，产品畅销国内外，远销世界五大洲近30个国家和地区。 、报表的基本分析 2014年 2013年 2012年 货币资金 530 82 72 应收账款 359 363 286 存货 1,003 936 874 流动资产合计 2,456 1,929 1,561 流动负债 1,694 1,207 1,199 固定资产 2,287 2,446 2,495 负债合计 1,710 1,362 1,316 资产总计 5,027 4,501 4.254 所有者权益(或股东权益)合计 3,317 3,139 2,937 （二）利润表 2014年 2013年 2012年 营业收入 7,352 7,437 8,122 营业成本 6,579 6,726 7,919 销售费用 89 85 66 管理费用 314 320 355 财务费用 12 31 15 营业利润 293 230 203 利润总额 296 235 261 净利润 268 201 218 （三）现金流