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巴塞尔协议中的风险类型、计算方法和数据需求 版本1.0 巴塞尔协议研究项目组 吉贝克信息技术（北京）有限公司 二零零六年三月目 录 1. 巴塞尔协议的主要风险 3 1.1. 信用风险 3 1.2. 市场风险 4 1.3. 操作风险 4 2. 信用风险 5 1.1. 信用风险的定义 5 1.2. 信用风险的主要计算方法 5 1.3. 计算信用风险需要的数据 6 3. 市场风险 8 1.1. 市场风险的定义 8 1.2. 市场风险的主要计算方法 8 1.3. 计算市场风险需要的数据 10 4. 操作风险 11 1.1. 操作风险的定义 11 1.2. 操作风险的主要计算方法 12 1.3. 计算操作风险需要的数据 14 5. 计算巴塞尔协议中风险的体系架构 15 巴塞尔协议的主要风险 新巴塞尔协议主要包含了三大类风险，其中信用风险和市场风险在旧协议中就已经提出，新协议根据金融市场的实际发展情况又增加了操作风险。下面对这几种风险结构做一个简要的介绍。 信用风险 信用风险暴露主要分为五个部分，分别是公司风险、银行风险、主权风险、零售风险和股权风险。 公司风险：是公司贷款导致的风险暴露，公司贷款被定义为公司、合伙制企业、独资企业的债务义务。在公司资产大类中，专业贷款分为项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产和高变动性商用房地产五个子类。 银行风险：这类资产涵盖了对银行和对某些符合规定的证券公司的贷款，银行暴露也包括对国内公共部门企业的债权。 主权风险：包括主权及中央银行、作为主权处理的某些公共部门企业、满足零风险权重的多边开发银行，以及对国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行和欧盟的债权。 零售风险：包括单笔贷款、给住宅的所有者或居住者的住房抵押贷款以及对企业的某些小额贷款。 股权风险：包括在商业企业或金融机构的资产和收入方面直接和间接的所有权利益，无论是否有投票权，按照新协议的适用范围，此类直接和间接的所有权利益不在集团中并表或扣除。 市场风险 市场风险可以分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品价格风险。 利率风险：由于利率的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险[1]。 外汇风险：外汇风险是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的不利变动引起的风险。外汇风险的构成包括外汇收支、时间延续和汇率变动三个方面。 股票风险：由于交易账户中股票及股票衍生工具头寸的不利变动所带来的风险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺[2]。 商品风险：由于商品价格的不利变动所带来的风险。这里的商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属（不包括黄金）、农产品和矿物（包括石油）等[2]。 操作风险 与信用风险和市场风险不同，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 [3]。操作风险的主要种类包括： （1）内部欺诈：包括未经授权的活动，例如故意不报告交易情况；盗窃和欺诈，例如配合信贷欺诈、挪用公款。 （2）外部欺诈：包括系统安全性，例如黑客攻击、盗窃密码；盗窃和欺诈，例如抢劫。 （3）就业政策与工作场所安全：包括劳资关系，例如罢工、薪酬福利纠纷；安全性规定；性别和种族歧视事件等。 （4）客户、产品和业务操作：包括不正当的业务和市场行为，例如内部交易、洗钱；产品缺陷以及因提供建议咨询而引起的纠纷等。 （5）灾害和其他事件：如自然灾害、火灾、恐怖袭击。 （6）业务中断与系统失败：如软件、硬件故障，电力、电信传输问题。 （7）执行、交割和内部流程管理：如执行交割失败、抵押品失效；未履行强制报告职责；法律文件缺失、客户资料缺失；客户账户未经批准登陆、客户记录错误；非客户对手方的失误、纠纷；与外部交易方产生纠纷等等[4]。 信用风险 信用风险的定义 信用，指为了在销售货物或提供借款时提早获得收益，而准予购买方或是借款方在一定的期限内偿付的债额。它一般由两方组成：提供信用的一方称为债权人，又称授信方；接受信用的一方称为债务人，又称受信方。 信用风险，指受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。它一般分为商业信用风险和银行信用风险。商业信用是指供应商向顾客销售货物或提供服务时，允许顾客延期支付货款。银行信用是指银行为了在未来获取利息并收回本金，而向借款人提供贷款。但是在还款过程中，人们可能会违反、撤消、重新协商或更改即定的契约，从而给信用提供方造成损失。 信用风险的范畴还可以进一步扩展到信用的接受者。例如购买者或借款方也可能承受供货方或银行带来的风险。这种风险主要表现在，供货方或银行可能因资金原因而无法