风险管理第六章流动性风险管理材料.ppt

6.3.3 情景分析 情景分析有助于商业银行深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。商业银行通常将可能面临的市场条件分为正常、最好和最坏三种情景，尽可能考虑到每种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。 在流动性风险情景分析中，分析商业银行正常状况下的现金流量变化最为重要。 虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景（即面临流动性危机）意义重大，通常可分为以下两种情况： （1）商业银行自身问题所造成的流动性危机。实质上，商业银行绝大多数流动性危机的根源都在于自身管理能力和技术水平存在致命的薄弱环节。 （2）整体市场危机 商业银行在运营过程中，应当尽可能对出现的各种情景进行相对保守的估计，将流动性缺口始终控制在安全范围内，确保随时具有支付能力。 优质储备资产：即使是在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，依然保持良好的流动性能力。由一级资产和二级资产构成，二级资产不超过40%。 6.3.4 流动性风险管理实践 通常做法是：在总行设立资产负债管理委员会， 制定全行的流动性管理政策；由计划资金部门负责日常流动性管理，对各项流动性指标进行监测与分析，并作出相应决策；计划资金部门作为全行的司库，一方面通过行内“上存下借”机制调剂各分行头寸余缺，将分行缺口集中到总行；另一方面通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场等与外部市场平盘，保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。 1. 对本币的流动性风险管理 在具体操作层面，对表内业务本币的流动性风险管理可以简单分为三个步骤： （1）设立相应的比率/指标，判断流动性变化趋势。 （2）计算特定时段内商业银行总的流动性需求， 等于负债流动性需求加上资产（贷款）流动性需求。 ①商业银行的负债流动性需求。商业银行可将特定时段内的存款分为三类： 第一类，敏感负债，对利率非常敏感，随时都可能提取，如证券业存款。对这部分负债，商业银行应保持较强的流动性储备，可持有其总额的80% 。 第二类，脆弱资金，部分为短期内提取的存款，如政府税款、电力等费用收入。商业银行可以流动资产的形式持有其30%左右。 第三类，核心存款，除极少部分外，几乎不会在一年内提取。商业银行可将其15 %投入流动资产。 获得： 商业银行的负债流动性需求=0.8×（敏感负债-法定储备）+0.3 ×（脆弱资金-法定储备） +0.15 ×（核心存款-法定储备） ②商业银行总的流动性需求。由于贷款发放之后，客户可能立即提取，因此商业银行必须持有充足的资金（通常为100%现金）。由此可得： 商业银行总的流动性需求= 0.8×（敏感负债-法定储备）+0.3 ×（脆弱资金-法定储备） +0.15 ×（核心存款-法定储备）+1.0 ×新增贷款 （3）商业银行的资金管理员根据已划定的资金期限， 计算现金流量头寸剩余或不足，结合不同情景可能发生的概率，获得特定时段内商业银行的流动性缺口： 特定时段内的流动性缺口=最好情景的概率×最好状况的预计头寸剩余或不足+正常情景的概率×正常状况的预计头寸剩余或不足+最坏情景的概率×最坏状况的预计头寸剩余或不足 2. 对外币的流动性风险管理 通常采用两种方式： （1）使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源。 （2）管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排。 3. 制订流动性应急计划 主要包括两方面内容： （1）危机处理方案 （2）弥补现金流量不足的工作程序 针对我国当前的经济形势和实际市场状况，还应当高度重视以下流动性风险管理要点： （1）提高流动性管理的预见性 （2）建立多层次的流动性屏障 （3）通过金融市场控制风险 第.6.章 流动性风险管理 主要内容 6.1 流动性风险识别 6.2 流动性风险评估 6.3 流动性风险监测与控制 流动性反映了商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括时间、成本和资金数量。 流动性风险既可能来自商业银行的资产负债期限错配，以及信用风险、市场风险等其他类别风险向流动性风险的转化，也可能来自市场流动性对银行流动性风险的负面影响，即由于外部融资市场深度不足或市场动荡，导致商业银行无法及时以合理价格变现或抵押资产以获得流动性支持。 通过对流动性进行定量和定性分析，从资产、负债和表外业务等方面对流动性进行综合管理。 保持良好的流动性的积极作用： （1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的： （2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系； （3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益； （4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。 6.1 流动性风险识别 必须兼顾商