(技术方案评价指标.ppt

等差数列现金流举例 1 2 3 n-1 n 400 425 450 400+(n-2)25 400+(n-1)25 G=每年收入或支付值大小的变异, 即公差 本例中，G=25 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 公式推导 (P1部分略） ① ② ②-① 整理得： --等差递增终值公式 --等差递增现值公式 --等差递增年值公式 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 使用利息公式的注意事项： 为了实施方案，初始投资假定发生在方案的寿命期初。 方案实施过程中的经常性支出，假定发生在计息期（年）末。 本年的年末即是下一年的年初。 P是在当前年度开始时发生。 F是在当前以后的第n年年末发生。 A是在考察期间各年年末发生。当问题包括P和A时，序列的第一个A在P发生一年后的年末发生，当问题包括F和A时，序列的最后一个A和F同时发生。 均匀梯度序列中，第一个G发生在序列的第二年年末。 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 资金等值计算举例 课堂练习 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 练习1： 某企业向银行借款10万元进行技术改造，年利率10%，两年后一次还清，到期偿还本利共多少？ 解： F=10 (1+10%)2 =10（F/P，10%，2） =10*1.21 =12.1 (万元) * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 练习2： 某企业对投资收益率为12%的项目进行投资，欲5年后得到100万元，现在应投资多少？ 解：P= 100（1+12%）-5 = 100（P/F，12%，5） =100*0.56743 =56.743 (万元) * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 练习3：某厂从税后利润中每年提取20万元储备基金存入银行，若年利率为10%，5年后有多少储备基金可用？ 解：F=20*（F/A，10%，5） =20*6.1051 =122.012 (万元) * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第三章 资金的时间价值 本章主要内容 1、掌握资金时间价值的概念。 2、熟练掌握资金等值计算。 3、熟悉现金流的概念。 4、熟悉项目方案现金流量的基本构成要素。 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、资金的时间价值 首先设想一下：你把一笔钱（比如1000元）存入银行。 过一段时间（比如1年）再取出来，结果你会发现，不再是原来的数额（1000）而是多了一点（比如20）。那么， 为什么多了一点呢？ 多出来的是什么呢？ 显然，多出来的部分是利息。 为什么银行会给你利息？ 因为资金具有时间价值。 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET