福建省XX高速公路PPP初步方案技巧.doc

基础设施建设项目初步方案 一、项目概况 福建省某高速公路，总投资约117亿元（含征地拆迁投资52亿元），不包含公共服务配套设施建设费用。 采用PPP模式的必要性和可行性分析 1、采用PPP模式的优势 ①推动政府职能转变，整合利用社会资源，激发经济社会活力，增加公共服务供给，提高公共服务水平和效率②建立合作机制，理清政企关系。PPP模式中政府方和社会资本方是一种长期稳定的合作关系，双方通过签订协议规范了各自的权利与义务，各自承担最有能力承担的风险，通过权责的明确，提高项目整体效率。 ③项目投融资、建设和运营可一次性捆绑招标和实施，不仅可加快项目建设、提高产品供给效率，也有利今后的运营和管理。 ④提高财政资金使用效益有效弥补当期财政投入不足，减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。①43 号文重点推行 PPP 模式。为加强地方政府性债务管理，国发〔2014〕43 号文《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》提出“修明渠、堵暗道”， 即通过融资平台公司为建设项目融资的“暗道”被堵，政府债务将不得通过企业举借，企业债务也不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担；所修的两类“明渠”中，除了发行地方政府债券，便是推广使用政府与社会资本合作（PPP） 模式。 ②化解地方政府债务前财政收入增下降、政府性债务规范清理的形势下，政府在公共服务领域进一步投资的潜力和空间受到限制，本项目采用PPP模式，有利于财政入和管理收入，提高财政资金的使用效符合代际公平原则，弥补当期公共财政入不足，滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性风险。①国家、省及地方相关政策的可行性《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资2014〕2724号）明确“PPP模式主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目”，且操作模式的选择上包含了准经营项目非经营性项目福建省人民政府关于推广政府和社会资本(PPP)试点的指导意见》明确“鼓励县级以上人民政府将交通、能源、市政、水利、信息、环保、保障性安居工程、医疗和养老服务等基础设施和公用事业项目，以特许经营的方式实施PPP试点”②本项目对社会资本的吸引力分析 本项目投资周期长、金额大，所有的投资人都会慎重考虑投资所在地的环境。目前PPP模式在福建地区发展较为迅速，相关政策法规配套相对成熟，政策风险较低。但本项目中拆迁安置费用占比过高，若不能在回报率上有所提高或者项目合作内容上做调整，本项目对社会资本的吸引力有限。 3、财政可承受其它PPP项目市场测试，向潜在感兴趣的社会资本充分摸底，在综合考虑社会资本预期的基础上适当调高（相当于前补贴）。①股权融资：根据《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51号）“其他项目的最低资本金比例为20%”的规定，故设定社会资本和政府出资人代表按照股比等比例提供不少于投资总额20%自有资金，自有资本金按建设进度逐步到位。 ②债务融资：除自有资金外的资金由项目公司负责融资，社会资本根据需要提供金融机构认可的融资保证；若除自有资金外的资金无法实现项目融资，由社会资本通过股东贷款、补充提供担保等方式解决，以确保项目公司的融资足额及时到位。 （2）政府付费资金来源 扣除使用者付费外，其他的缺口性资金均由财政性资金支付，并纳入跨年度财政预算，具体操作如下：本项目实施后可收储的可出让用地约600亩，政府在项目合作期限内逐步依法出让，土地出让金进入国库后按照政府基金预算——土地基金预算安排扣除法定提留金（21.5%）后依法列支给XX公司，专项用于本项目建设开发（支付顺序：征地和补偿支出、土地开发成本支出、城市建设支出），不足部分和本项目的绩效服务费从一般公共预算支出中列支。 5、运作方式 本项目较适宜采用PPP模式中的BOT模式实施。市政府或其授权的实施机构通过竞争性方式选定社会资本后，由政府出资人代表和社会资本合资在项目所在地组建项目公司，项目公司负责项目投资、融资、建设、运营、移交。 6、合同结构 （1）市政府授权市住建局（暂定）作为本项目的招标人单位和项目实施机构，授权XX公司作为政府出资人代表； （2）招标完成后，实施机构与中标投资人、政府出资人代表共同签订《PPP项目合同》，政府出资人代表与中标投资人签订《股东协议》； （3）政府出资人代表与中标投资人在项目所在地合资成立项目公司； （4）实施机构与项目公司正式签署《PPP项目合同》； （5）融资主体（项目公司的股东或项目公司）与融资机构签署融资协议；项目公司与具备相应资质的中标投资人签署施工合同、后期运营维护合同（若中标的投