金融d风险管理师.doc

金融风险管理师(FRM)培训：　　基础教学阶段： 　　1. 数量分析（6个模块单元、24学时） 　　2. 市场风险测量与管理（26个模块单元、54学时） 　　3. 信用风险测量与管理（11个模块单元、36学时） 　　4. 操作风险与全面风险管理、法律、会计与道德规范（15个模块单元、24学时） 　　5. 投资风险管理（8个模块单元、24学时） 　　数量分析  考试权重：10% 模块单元数：6单元 总课时数：24学时　培训目标 　　学员掌握金融风险管理技术所必备的数量理论基础，包括概率论基础、统计学基础、极值理论和蒙特卡罗方法。熟悉如何进行假设检验、线性回归与相关性分析、对相关性、协方差和波动性进行预测。　培训教材　　１、John Hull, Options, Futures, and Other Derivatives, 6th ed. (New York: Prentice Hall, 2006). 　　２、Murray R. Spiegel,John Schiller、R. Alu Srinivasan. Probability and Statistics，Schaum’s Outlines, 2nd ed. (New York: McGraw-Hill, 2000). 　　３、Linda Allen, Jacob Boudoukh, and Anthony Saunders,Understanding Market, Credit and Operational Risk: The Value At Risk Approach (Oxford: Blackwell Publishing, 2004).数量分析教学模块　一、概率论基础 I 随机变量 随机变量的数字特征： 均值、标准离差、相关性、偏度、峰度 随机变量的变换 　二、概率论基础II：几种重要的概率分布 标准分布 正态分布 对数正态分布 t-分布 二项分布　三、统计学基础I 收益率衡量、时间加总与组合加总 样本分布及其数字特征 分布的参数估计 假设检验 　四、统计学基础II：回归分析 一元回归 自回归 多元回归 相关性及显著性检验 统计特性与相关性、协方差和波动性预测　五、极值理论：基本概念 大数定理 中心极限定理 EVT理论 　六、蒙特卡罗方法 单随机变量模拟 模拟的应用：计算VaR 风险来源 市场风险测量与管理  考试权重：30% 模块单元数：26单元 总课时数：54学时　培训目标 　　学员掌握固定收益证券、外汇、股权和商品市场的基本知识及其风险，了解衍生产品的定价原理，掌握风险识别、敞口计算方法，了解风险价值方法原理、运用，能通过基本参数计算风险价值。了解市场风险的对冲技术。　培训教材　　　1． Philippe Jorion. Financial Risk Manager Handbook, 3rd edition, (New York: Wiley, 2005)　　 2． Bruce Tuckman. Fixed Income Securities, 2nd ed. (New York: Wiley, 2002). 　　 3． Philippe Jorion, Value at Risk, 2nd ed. (New York: McGraw-Hill, 2001).　　 4． John Hull, Options, Futures, and Other Derivatives, 6th ed. (New York: Prentice Hall, 2006).　　 5． René Stulz, Risk Management Derivatives (Mason, OH: South-Western, 2003).市场风险测量与管理7 债券市场?????????债券市场概述 ?????????固定收益证券：类型与报价方法 8 债券定价与分析基础?????????净现值、未来值 ?????????即期与远期利率、收益率曲线分析 ?????????久期 ?????????凸性 9 固定收益风险?????????影响收益率的因素 ?????????债券价格与收益的波动性 ?????????相关性 ?????????利率风险 ?????????真实收益率风险 ?????????信用差价风险 ?????????提前偿还风险 ?????????固定收益的组合风险 10 按揭支持证券?????????按揭支持证券概述 ?????????提前还款风险 ?????????金融工程与CMO 11 衍生产品