公司理财到考核方案.doc

班级：————————————姓名：————————学号：————————分数—————————— 一、货币时间价值案例分析： 1.某银行年利率12%，每年计息一次，你五年后需要4万元，问现在存入多少钱可满足需要？ 2.5年中每年年底存入银行100元，存款利率为8%，求第5年末年金终值？ 3.某公司拟购置一项设备，目前有A、B两种可供选择。A设备的价格比B设备高50000元，但每年可节约维修费10000元。假设A设备的经济寿命为6年，利率为8%，问该公司应选择哪一种设备？ 4.拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年等额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为10%，每年需要存入多少元？ 5.假设你准备买一套公寓房，总计房款为100万元，如首付20%，年利率为8%，银行提供20年得按揭贷款，则每年应付款为多少？如果每月不计复利，每月付款额为多少？ 二、筹资成本案例分析： 众信公司拟筹资5000万元，其中发行债券2 000万元，筹资费率2％，债券年利率为10％，所得税率为33％；优先股1000万元，年股息率7％，筹资费率3％；普通股2000万元，筹资费率为4％，第一年预期股利10％，以后各年增长4％。试计算该筹资方案的加权平均资本成本。 三、现金流量案例分析： 新天地公司准备购入一设备准备扩充生产能力，现在甲乙两个方案可供选择。甲方案：需投资200万元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年的销售收入为120万元，每年的付现成本为40万元。乙方案：需投资240万元。另外，在第一年垫支营运资金40万元，采用直线折旧法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入40万元。5年中每年的销售收入为160万元，付现成本第一年为60万元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费10万元。假设所得税率为30%，试计算两个方案的现金流量。 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 甲方案： 销售收入 付现成本 折旧 税前利润 所得税 税后净利 NCF 班级：———————————姓名：——————————学号：——————————分数———————— 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 乙方案： 销售收入 付现成本 折旧 税前利润 所得税 税后净利 NCF 第O年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 甲方案： 固定资产投资 营业现金流量 现金流量合计 乙方案： 固定资产投资 营运资金垫支 营业现金流量 固定资产期末残值 流动资金垫支回收 现金流量合计 下面是“十个小故事大道理”不需要的朋友可以下载后编辑删除！！！谢谢！！！ 小故事1、《扁鹊的医术》 　　魏文王问名医扁鹊说：“你们家兄弟三人，都精于医术，到底哪一位最好呢? 　　扁鹊答：“长兄最好，中兄次之，我最差。 　　文王再问：“那么为什么你最出名呢? 　　扁鹊答：“长兄治病，是治病于病情发作之前。由于一般人不知道他事先能铲除病因，所以他的名气无法传出去;中兄治病，是治病于病情初起时。一般人以为他只 能治轻微的小病，所以他的名气只及本乡里。而我是治病于病情严重之时。一般人都看到我在经脉上穿针管放血、在皮肤上敷药等大手术，所以以为我的医术高明， 名气因此响遍全国。 　　大道理：事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。 　　小故事2、危险的森林里 　　一个人在森林中漫游时，突然遇见了一只饥饿的老虎，老虎大吼一声就扑了上来。他立刻用最快的速度逃开，但是老虎紧追不舍，他一直跑一直跑，最后被老虎逼到了断崖边。 　　站在悬崖边上，他想：“与其被老虎捉到，活活被咬死，还不如跳入悬崖，说不定还有一线生机。” 　　他纵身跳入悬崖，非常幸运地卡在一棵树上。那是长在断崖边的梅树，树上结满了梅子。 　　正在庆幸之时，他听到断崖深处传来巨大的吼声，往崖底望去，原来有一只凶猛的狮子正抬头看着他，狮子的声音使他心颤，但转念一想：“狮子与老虎是相同的猛兽，被什么吃掉，都是一样的。” 　　刚一放下心，又听见了一阵声音，仔细一看，两只老鼠正用力地咬着梅树的树干。他先是一阵惊慌，立刻又放心了，他想：“被老鼠咬断树干跌死，总比被狮子咬死好。” 　　情绪平复下来后，他看到梅子长得正好，就采了一些吃起来。他觉得一辈子从没吃过那么好吃的梅子，他找到一个三角形的枝丫休息，心想：“既然迟早都要死，不如在死前好好睡上一觉吧!”于是靠在树上沉