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第三章 现代金融体系 主要介绍现代金融的基本概念、现代金融体系的概念、发达国家金融体系和我国金融体系等内容。 第一节 现代金融概述 一、金融的含义 金融的英文单词是Finance。根据英文字典的一般解释，金融包括这样几种含义：财务、理财、筹资、融资、财政等。 金融”从字面上解释，可理解为货币、资金的融通。从静态涵义讲，它实际涵盖银行、证券、保险、信托、金融市场以及公司财务等诸方面。而从动态角度分析，它又是与信用及信用工具、金融机构与金融市场、资金流与融通方式以及金融调控、监管等密切相关的。 金融属于商品经济的价值范畴。金融范畴是随商品经济关系的产生而产生，并随其发展而发展的。 金融可以理解为是货币流通和信用活动相互依存、相互作用的一个有机整体，它是以银行信用为枢纽的货币流通，并在此基础上在不同经济主体之间通过各种信用形式和金融市场，主要借助中介机构融通货币资金的活动。 就金融的一般层次而言，它应包括四方面内容：一是货币、资金的形式；二是货币资金融通的市场体系；三是组织货币流通和资金融通的机构体系；四是金融调控监管体系。 二、金融机构体系 （一）金融机构的演进路径 金融机构是专门从事各种金融活动的组织，是金融活动的主体之一。 （二）金融机构的功能 信用中介,金融机构一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金，接受信用，另一方面以贷款的方式将资金运用出去，提供信用，成为贷者与借者的集中 . 信用创造,信用创造。是存款金融机构所具有的创造存款货币从而扩张市场信用的能力。 支付中介, 金融机构为客户提供货币兑换、货币结算、货币收付等技术性业务，成为社会总会计、总出纳 . 资产转换中介, 金融机构充当资产转换中介，一是实现了期限的转换；二是实现了规模的转换。 信息中介, 金融机构作为信息生产专家，为融资活动中的资金供求双方提供信息中介服务。 风险中介,风险中介。金融机构提供风险中介服务，为投资者和融资者降低了投资和融资的风险。 （三）金融机构的类型 根据金融机构的业务性质，分为银行和非银行金融机构，非银行金融机构主要为保险公司、信托投资公司、信用合作组织、证券公司、投资银行等 。 银行的职能分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行。 出资形式分，有独资银行、合资银行和股份制银行。 资本所有权分，有国家银行、私营银行和公私合营银行 。 区域分；有全国性银行和地方性银行。 根据金融机构主要资金来源，将金融机构划分为存款型金融机构、契约型金融机构和投资型金融机构 。 存款型金融机构是以吸收存款为主要资金来源，主要通过发放贷款运用资金的金融机构。 契约型金融机构是通过长期契约方式按期获得资金，并将所获得资金投入资本市场的金融机构。 投资型金融机构是通过发行股票、债券等有价证券筹资，并将资金用于贷款或购买证券的金融机构。 三、金融市场体系 金融市场是进行资金融通或资金借贷的场所。 按金融工具的期限分为货币市场和资本市场。 货币市场是融资期限在1年以内的金融市场。主要包括：票据市场、短期借贷市场、同业拆借市场、CDS市场、国库券市场、回购协议市场。资本市场是指融资期限在1年以上的金融市场，又称长期资金市场。资本市场包括长期信贷市场和证券市场，证券市场又可分为股票市场和债券市场。 按交易层次分为发行市场和流通市场，按金融资产形式分为同业拆借市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场等。 首先，金融市场是特殊的市场。金融市场中的金融商品包括了货币、票据和各种有价证券。 其次，金融市场是信用交易的市场。金融市场上的交易是以信用为基础的，资金供应者将资金融出换回金融证券，但金融证券本身无价值，只是一种还本付息的承诺，所以资金供应者让渡资金时并没有同时收回等价的价值物，只是收回一种债权证明，由此，在资金供应者和资金需求者之间形成了一种债权债务关系，即信用关系，故金融市场上的交易是信用交易。 三是金融市场可以是有形的或无形的市场。四是金融市场应是公平的市场。 四、金融调控与监管体系 金融调控是指国家通过制定货币政策，利用货币政策工具来影响现实的宏观经济运行，以实现一定时期的经济目标的活动。金融调控体系通常由金融调控主体、金融调控实体和一系列金融法律、法规构成。 金融调控的主体是一国的中央银行，中央银行是由国家授权制定并执行货币政策的最高金融管理机构。 金融调控借助于货币政策的制定和执行以影响国民经济的宏观运行，具有以下两方面的功能：一是促进供求均衡。二是确保经济稳定。 金融监管体系包括金融法律、法规体系和金融监管机构体系。金融监管指国家依据有关金融的法律、法规，通过金融监管机构以及金融自律机构监管来达到保障、督促资金融通健康有序进行的目的。 当今世界各国均通过设立各种监管机构，如金融管理局、货币管理局