中信建投期货早间评论2016-12-062016-12-06.docVIP

mn [table_main] 宏观快评模板 中信建投期货早间评论 发布日期：2016年12月6日 编辑: 严晗 电话: 023邮箱：pengjingqiao@ 股指期货 昨日两市开启回调模式，上证指数下跌1.21%，创业板微涨0.02%，两市量能缩小。板块上，猪肉、煤炭、军工护盘、高送转活跃，而险资举牌概念涉及的若干蓝筹板块下跌。三大期指当月合约贴水率扩大，IF扩大比较明显，IC收敛。期指总持仓下跌近400手，总持仓97869手，不及10万手。期指主力及次主力合约均减持，IF减持力度最大达到651手,IH减持469手。从前20主力持仓数据上看，多空均减持，IF IC多头减持力度更大，IH空头减持力度更大。 消息面上，保监会下发监管函，要求前海人寿停止开展万能险新业务。新华社发文三问险资举牌：监管部门联手合力监管势在必行。OPEC减产协议“威力”仍在，布油盘中突破55美元关口。欧美股市普涨，油价收涨。 煤炭、军工板块的上涨掩盖了险资举牌概念涉及的若干蓝筹板块的弱势。期指方面贴水IF扩大明显，IC收敛。持仓数据上看期指多方离场比较明显，主力和次主力合并后看三大期指均减持，前二十持仓上多空双方均减仓，整体而言多空减持力度更大。保监会叫停某保险万能险，险资举牌概念还有下跌空间，但资产慌下业绩稳定市盈率低的优质标的不多，因此险资举牌概念后期仍有表现机会。权重板块回调整理，中小创前期超跌或有表现机会，可多IC空IH。（莫海军） 沪铜期货 美国公布的ISM非制造业创一年新高，美股大涨提振商品市场，加之意大利修宪公投结果尘埃落定，市场情绪得到缓解，有色反弹。伦敦金属交易所3月期铜收涨2.39%，报5927.5美元/吨；3月期锌收涨4.14%，报2770.0美元/吨；3月期镍收涨1.26%，报11625.0美元/吨。国内方面，前期公布的PMI数据对市场有一定提振，外盘继续带动内盘反弹。沪铜1702收涨2.81%，报48230元/吨。基本面分品种看，铜现货市场贴水收窄，目前基本面对铜价影响较小。综合而言，美国12月加息预期依然存在，目前宏观面整体呈现多空因素交织，有色短期走势或呈现震荡，此外，近期市场波动较大，建议投资者注意风控。 操作上，沪铜1702合约短期震荡思路操作，震荡区间45000-49000，回撤500点止损，仓位控制在20%。（李彦杰） 沪锌期货 美国公布的ISM非制造业创一年新高，美股大涨提振商品市场，加之意大利修宪公投结果尘埃落定，市场情绪得到缓解，有色反弹。伦敦金属交易所3月期铜收涨2.39%，报5927.5美元/吨；3月期锌收涨4.14%，报2770.0美元/吨；3月期镍收涨1.26%，报11625.0美元/吨。国内方面，前期公布的PMI数据对市场有一定提振，外盘继续带动内盘反弹。沪锌1702收涨3.18%，报23195元/吨。基本面分品种看，锌鉴于锌精矿趋紧格局依然延续，且下游冶炼企业冬储补库，国内环保以及北方天气等影响，锌价有继续反弹空间。综合而言，美国12月加息预期依然存在，目前宏观面整体呈现多空因素交织，有色短期走势或呈现震荡，此外，近期市场波动较大，建议投资者注意风控。 操作上，沪锌1702合约多单继续持有，以跌破20日均线止损。（李彦杰） 沪镍期货 美国公布的ISM非制造业创一年新高，美股大涨提振商品市场，加之意大利修宪公投结果尘埃落定，市场情绪得到缓解，有色反弹。伦敦金属交易所3月期铜收涨2.39%，报5927.5美元/吨；3月期锌收涨4.14%，报2770.0美元/吨；3月期镍收涨1.26%，报11625.0美元/吨。国内方面，前期公布的PMI数据对市场有一定提振，外盘继续带动内盘反弹。沪铜1702收涨2.81%，报48230元/吨；沪锌1702收涨3.18%，报23195元/吨；沪镍1705收涨0.81%，报95600元/吨。基本面分品种看，镍菲律宾环保结果已兑现，但菲律宾部分地区雨季影响，镍价下方受到一定支撑。综合而言，美国12月加息预期依然存在，目前宏观面整体呈现多空因素交织，有色短期走势或呈现震荡，此外，近期市场波动较大，建议投资者注意风控。 操作上，沪镍1705合约短期维持区间震荡思路，震荡区间90000-100000，在90000附近轻仓做多投资者暂时继续持有，目标位99000附近。（李彦杰） 铁矿石期货 5日，I1705合约夜盘开盘606.0元/吨，最高613.5元/吨，最低598.5元/吨，报收611.5元/吨，收涨4.62%。现货方面，青岛港61.5%PB粉矿635（0），折算干基价695.8（0），62%普氏指数79.00（+1.70），期货主力合约贴水84.3（-36）。BDI指数1196（-2），BCI指数2137（-56）。消息面上，环保督查再加压，钢