《期货兵法.ppt

　　止损，也就是风险控制，或者叫生存控制，它是入门第一课。 　　巴菲特说过自己的三大投资准则。第一是资金安全，第二是资金安全，第三是牢记一二两条。 　　索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。 　　他们两告诉你要限定亏损，却没告诉你怎么去限定亏损，更没有告诉你怎么去盈利。 　　亏损了，我们知道要砍仓出场；盈利了，又要在什么情形下出场呢？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 传统止损的设置 　　肯设置止损的，总比不设置的好，这一点是肯定的。当然设置的止损未必是合理的。 1、亏损百分比止损（或叫亏损金额止损）：交易前就设置好，一笔交易亏损百分之多少砍仓，或者亏损多少金额就砍仓； 2、点数止损：根据各品种的标的设置。比如铜100点，胶棉50点，豆粕10点。 3、技术点位止损（以重要的阻力和支撑作为止损）如以前前高点前低点位止损、趋势线均线黄金分割比例止损，等等。 4、时间止损：规定时间出场，如收盘前为回避隔夜风险。 5、隔夜止损：隔夜单只要亏损，不计点位开盘止损。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 传统止损设置的困惑 1、止损往往止错，砍在天花板或者地板； 2、止损的大小很难设置； 3、止损次数频繁； 4、预期止损的位置常因为跳空缺口、行情暴涨暴跌、不可抗力等而执行不了； 　　为什么止损这么困难？——问题的关键在于：传统的止损是以自己出发，没有从市场出发。一切设置都是根据自己的成本、喜好而来，和市场的步调往往是不一致的。 　　止损还有方法可循，止盈就难了。盈利的时候走的太快，结果该亏的时候亏了，该赚的时候没赚，仍然是死路一条。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 怎样才可以使盈亏比扩大？ 风险空间推算： 1、下单前确定本单的周期是长线、中线，还是短线； 2、设相应范围的止损点； 3、以重要阻力位、黄金分割等方法估计获利空间； 4、放弃盈亏比不协调的机会。 比如：对螺纹后市看涨，1301合约3650决定买入，须根据长中短线计划来决策位置： 1、超短线以3640止损，目标位置3670； 2、短线以3630止损，目标位3680； 3、中线以3600止损，目标位3800； 4、长线以3550止损，目标位3900以上。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 盈亏的四个阶段 　　第一阶段：小盈大亏 　　初生牛犊不怕虎，盈小亏大。 　　第二阶段：大盈大亏 　　经历了亏损，开始学习专业的投资理念和投机技巧，开始了解止损和止盈的重要性。埋头研究各种技术分析，然后重仓介入高风险品种，每天享受赌博的快感，有时候资金增长快速，一度也可能翻上几倍。但只要突然的一次失误，心如刀割，万念俱灰。 　　第三阶段：小盈小亏 　　对市场已经形成的心理恐惧必然会导致盈亏都遭压缩。对市场极度伤心，但又不甘心，终于鼓起勇气重新进入期货市场。这时候对市场非常认真、谨慎，也不敢留单过夜，严格执行交易计划，严格控制风险，资金安全放第一位。这个阶段从之前的无知无畏，变成畏首畏尾。 　　第四阶段：大盈小亏 　　交易理念上升为交易哲学的过程。经过长期的磨炼，投资者才对机会和风险有到位的认识，才分得清楚什么时候该坚持，什么时候该放弃。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 期货兵法之八——“调遣之法” 志曰：你不能控制市场的走势，但你可以掌握手中的资金 ——灵活运用资金 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5