经济法演示文稿教学课件作者第三版07.09.0316章课件.ppt

第十六章　证券法 了解政权的概念及分类；证券法的基本原则； 证券发行及交易的条件；相关的证券机构； 理解证券发行及交易的一般规则；理解股票 上市交易的基本规定； 掌握禁止证券交易行为及上市收购制度。 第一节 证券法概述 一、证券的概念和种类 （一）证券的概念 证券是指具有一定票面金额，证明持券人享有 一定的所有权和债权的书面凭证（见图16-1）。 （二）证券的种类 1. 股票 股票是股份有限公司签发的证明股东 所持股份的凭证。 股票具有权利性、非返还性、风险性 和流通性等特点。 我国股票的分类有哪些？ 我国发行的股票按照投资主体的不同，可 分为国家股、法人股、内部职工股和社会公众 个人股； 按照股东权益和风险大小，可以分为普通 股、优先股及普通和优先混合股； 按照认购股票投资者身份和上市地点的不 同，可以分为境内上市内资股 （A股）、境内 上市外资股 （B股）和境外上市外资股（包括 H股、N股、S股）三类。 （二）证券的种类 2. 债券 债券是政府、金融机构、公司企业等 单位依照法定程序发行的、约定在一定期 限还本付息的有价证券。 债券是一种债权凭证，是一种到期还 本付息的有价证券，它具有风险性小和流 通性强的特点。 我国债券的分类有哪些？ 债券按发行主体不同可分为三大类： （1）企业、公司债券，是指一般企业和 公司发行的债券； （2）金融债券，是指银行和非银行金融 机构为筹集资金补偿流动资金的不足而发行 的债券； （3）政府债券，是指政府或政府授权的 代理机构基于财政或其他目的而发行的债券。 包括国库券、财政债券、建设公债、特种国 债、保值公债等。 （二）证券的种类 3. 认股权证 股份有限公司给予持证人的无限期或在 一定期限内，以确定价格购买一定数量普通 股份的权利凭证。 认股权证能依法转让，给持有人带来很 大收益，因而也是一种有价证券。 （二）证券的种类 4. 基金券 基金券，或称基金受益凭证，是证券 投资信托基金发给投资者，用以记载投资 者所持基金单位数的凭证。 投资者按其所持基金券在基金中所占 的比例来分享基金盈利、分担基金亏损。 二、证券法的概念、适用范围及基本原则 （一）证券法的概念 证券法是调整证券发行、交易等活动中， 以及国家在管理证券机构和管理证券的发行、 交易等活动的过程中，所发生的社会关系的 法律规范的总称。 （二）证券法的基本原则 证券法的基本原则 是证券发行、交易及其 管理活动必须遵循的最 基本的准则。按照《证 券法》的规定，我国证 券法的基本原则有六个 （见图16-2）。 第二节 证券的发行 一、证券发行概述 证券发行是指具备发行条件的商业组织 或政府组织，以筹集资金为目的，依照法定 条件和程序向社会投资者出售代表一定权利 的资本证券的直接融资行为。 我国证券发行审核制度属于核准制，规 定了保荐人制度。 二、股票发行 （一）股票发行的条件 1. 设立发行股票的条件 设立发行或称首次发行，是指发起人 通过发行公司股票来筹措经营资本，成立 股份有限公司的行为。 二、股票发行 设立发行除应具备规定的条件： （1）股份有限公司的生产经营符合国家 产业政策； （2）发行的普通股限于一种，同股同权； （3）发起人认购的股本数额不少于公司 拟发行的股本总额的 35％； （4）在公司拟发行的股本总额中，发起 人认购的部分不少于人民币3000万元； 二、股票发行 （5）向社会公众发行的部分不少于公司拟 发行股本总额的25％，其中公司职工认购的股 本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额 的10％；公司拟发行的股本总额超过 4 亿元的 按规定可降低向社会公众发行的比例，但最低 不得少于公司拟发行股本总额的15％； （6）发起人在近 3年内没有重大违法行为； （7）证监会规定的其他条件。 二、股票发行 2. 增资发行股票的条件 股份有限公司增资发行新股，必须符合 的条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构； （2）具有持续盈利能力，财务状况良好； （3）最近三年财务会计文件无虚假记载， 无其他重大违法行为；