企业年金培训要素.ppt

企业年金介绍 二零零七年 目 录 我国企业年金发展背景介绍 企业年金架构 管理人的选择和更换 企业年金风险控制 企业年金运作流程 I. 我国企业年金发展背景介绍 国外企业年金特点 在美国、英国和荷兰等西方国家，企业年金基金占GDP的比重高达70%左右。尤其是美国的一些大公司，其企业年金计划的资产规模与企业资本金十分接近； 美国401(k)计划 1978年美国国内税法401(k)条款而得名。 主要内容体现为延税政策 税前缴费、完全积累、提取时缴税、每年税前缴费限额都在增长 要求严格、复杂，基本采用市场化服务 主要的服务机构包括基金公司、保险、银行等金融服务机构 混业经营，在年金管理中采用信托方式，如：银行设立专门的信托业务部进行年金的管理 目前的规模 超过30万家企业、4000万名员工参加了计划，积累额达17,120亿美元，年增长额为18%。 日本企业年金 1995年在对职员养老保险法进行修改的基础上建立，全部是DB制度。2001年11月开始采用DC制度。 基本采用市场化服务 主要的服务机构包括信托银行、人寿保险公司、投资咨询公司等金融服务机构。 信托机构优势明显 信托银行的准入业务范围最广，资产运用业务中信托银行占47%，资产管理业务中占76%。特别是在97年日本数家大型保险公司破产风波之后，信托模式的优势凸显。 目前的规模 参加人数约200万人，积累额约80万亿日元。 香港强基金 2000年12月开始实施 。 主要特点： 强制性的公积金制度 强制采用信托模式受托 缴费限额以内免税 设立强制性公积金管理局 交易构架严格，对受托人、保管人、管理人、投资经理人、促销人等中介机构有严格的准入 采用市场化运作、自然淘汰 发展进程 1995年——劳动部发布的《关于建立企业补充养老保险制度的意见》 2000年——国务院颁布的《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》 2001年—— 设立企业年金试点，进行企业年金市场化运营研究 2004年——劳动和社会保障部颁布《企业年金试行办法》 2004年——劳动和社会保障部颁布《企业年金基金管理试行办法》 2005年——金融机构企业年金资格认定 2007年——清理市场上未规范年金 2008年——大规模企业年计划金开始建立 2009年——企业年金运作管理已趋于规范平稳 我国企业年金定义 企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保障制度。 必要条件： 基本养老足额缴纳 企业自愿建立 通过社保备案 市场规模 截至2008年底，有24000多家企业建立企业年金，参加年金制度的人数达到964万人 1991-2000的10年间，全国企业年金规模不到200亿元，平均每年增加不到20亿元；2005年底，基金规模为680亿，5年间平均每年增加不到100亿元；2006年底，基金规模为910亿元，一年增加了200多亿元。 。2008年我国企业年金总规模为1911亿元，2006年至2008年每年增长逾400亿元，但企业年金覆盖的人数仅占参加基本养老保险人数的4.74%。 税收优惠 2009年6月，财政部、国家税务总局联合发布的27号文，将企业年金税收优惠比例提高到了5% 税收力度远远不够 相关部门正在研究个人缴费税前列支问题 Ⅱ. 企业年金架构 企业年金运营架构 Ⅲ. 管理人的选择和更换 管理人选择标准 管理人的选择 投资管理人选择 1.投资风格是否与资产配置政策相吻合 完整的理念，成熟、灵活的程序 规范的构建及买卖决策 有效的风险控制 2.投资绩效是否达到既定的投资收益目标 3.投资决策体系和机制是否完备 独立的投资决策过程和交易过程 具体操作的合法合规性 与托管人复核企业年金基金的估值及核对交易清算数据 企业年金管理人的更换 企业年金管理人的更换 Ⅳ. 企业年金风险控制 监管与对帐 监管与对帐 监管与对帐 企业年金投资管理流程 评价投资管理人的风险管理 证券投资风险控制 Ⅴ. 企业年金运作流程 企业年金运作总流程 企业年金资金流 资金户的开立 《关于企业年金基金银行账户管理等有关问题的通知 》（劳社部发〔2006〕40号） 受托财产托管账户的开立 账户名称为“托管人XX公司企业年金计划受托财产” 投资资产托管账户的开立 账户名称为“托管人XX公司企业年金计划投资资产” 管理流程概要 计划设置 经受托人批准，委托人向账户管理人提交建立企业年金计划的必要材料 托管人建立企业年金基金财产会计账套，开立证券投资专户 账户管理人在账户管理系统中设置企业年金计划 账户管理人在账户管理系统开立企业年金企业账户和个人账户 缴费处理 每月账户管理人计算应缴费额，向企业发送缴费通知书 企业根据通知书将缴费划入企业