蓝色股新兴战略产业潜力大.doc

蓝色股——新兴战略产业潜力大 　　高端装备制造业已被列入七大战略新兴产业之一，其可细分为航空航天、轨道交通、能源采掘及储运、高效清洁发电、智能电网、海洋工程装备以及智能制造装备。这些领域涵盖了很多好公司。 　　其中高铁相关的装备制造企业颇受关注。根据铁路中长期规划，未来10年我国将新建3万公里铁路，其中0.9公里为客运专线，总营运里程将从9万公里增至12万公里。 　　按照《中长期铁路网规划》，“十二五”期间，铁路基本建设投资额有望达到3.5万亿以上，年均达7000亿元，相比“十一五”期间的2.2万亿元投资，增加了1万多亿元。其中，按照“十二五”将建成16448公里高铁、高铁平均每公里造价1.14亿元计算，高铁的总投资约为1.875万亿元。2011年新开工程项目70个，其中高铁和城际铁路项目15个。 　　高铁整个建设过程包括铁路基础建设(路基、桥梁、轨道)、高铁车辆以及配件制造、信息化和电气化设备等。铁路基础建设包括路基、桥梁、轨道，受益企业包括铁路施工企业、工程机械企业等。 　　在高速铁路总造价结构中，最大的部分是铁路基础建设投资，约占40%-60%，通信，信号及信息工程，电力和电力牵引系统等约占25%-40%，机车车辆的购置占10%-15%，因此高铁建设中，受益顺序依次为基建，高铁车辆和配件，通信和信号，以及电力牵引系统。 　　061 600125 铁龙物流 　　所属行业主题概念每股收益业绩预告/预测 　　运输物流高铁概念，物流概念 0.365元 0.47元 　　基本业务公司具有垄断优势，是全国性铁路物流公司，也是铁道部仅有的几家上市公司之一。 　　投资亮点公司主业包括铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务、铁路客运业务，也有部分房地产、酒店业务。公司大股东中铁集运是铁路集装箱运输的唯一承运方。公司也就基本垄断了铁路集装箱运输业务，行业优势巨大，竞争对手很难进入，行业门槛很高。公司本身拥有一定的自主定价能力，能够根据市场需求灵活定价，提升盈利能力。随着高铁的快速发展，普通铁路的客运压力得以缓解，也充分释放了铁路的货运能力。作为铁路货运的垄断方，公司发展潜力巨大。高铁概念中最主要的受益股之一。 　　投资策略：中长期持有 　　062 601766 中国南车 　　所属行业主题概念每股收益业绩预告 　　机械制造新能源概念，高铁概念 0.15元 0.24元 　　基本业务铁路及轨道交通装备制造，公司在铁道和城市轨道交通的占有率处于国内领先地位。 　　投资亮点公司拥有完整的轨道交通产品装备组合，在国内市场和中国北车共同形成垄断局面。去年末，中国南车与美国GE公司签订合作框架协议，双方将合作竞标美国的高速铁路和城市轨道项目。最近中国南车与美国GE携手进军美国高铁产业，以及中国向泰国、老挝输出高铁项目等事件表明，中国制造业已经开始由单纯对外输出廉价产品向高附加值方向进化。这将为高端装备制造业的快速成长提供宝贵契机。 　　投资策略中长期持有 　　063 600495 晋西车轴 　　所属行业主题概念每股收益业绩预告/预测 　　机械航天军工高铁概念 0.07元 0.15元 　　基本业务国内车轴制造业龙头，是国内规模最大的，车轴规格品种最多的企业。 　　投资亮点公司承担高速动车组车轴国产化项目，力争在2012年底前实现3万根高速动车车轴产能。目前公司的两条车轴生产线，一条在包头，做通用车轴，一条在太原，主要做专用车轴，定为高端产品。公司未来将重点发展高速动车组车轴，主要在于抓住国内高铁高速发展和国际市场高铁进入更新改造阶段的良好机遇。不过2011年产能有多少能够释放，是值得关注的问题。 　　投资策略中期持有，适当波段 　　064 600528 中铁二局 　　所属行业主题概念每股收益业绩预告/预测 　　工程建筑高铁概念 0.476元 0.71元 　　基本业务是一家铁路施工建设企业，主要从事高速铁路铺轨架梁。公司旗下还有一部分房地产业务。 　　投资亮点高速铁路正驶入快速发展轨道，公司将从中受益。公司收入加速增长，去年前三季度公司实现收入350.5亿元，同比增长28.0%，高于全行业铁路建设投资26.3%和公路建设投资17.5%的增速。同时截止2010年9月，公司新签合同额428.0亿元，同比增长80%，其中，铁路项目达330.8亿元，同比增长100%以上。受益年初以来西部地区铁路建设提速带来的订单快速增加，公司今年基建领域的收入结算速度明显加快。 　　投资策略中长期持有 　　065 601390 中国中铁 　　所属行业主题概念每股收益业绩预告/预测 　　工程建筑高铁概念 0.25元 0.40元 　　基本业务是亚洲最大的综合建设集团，也是全球第三大建设承包商，主要参与铁路建设。 　　投资亮点在全国每条新铁路建设项目中，中国中铁都会参与项目招投标和施工建