《货币金融学》复习资料.doc

附注：基本出自于货币金融习题集，请大家比对下，计算题数字以习题集为主，认真做题目 一、单选题（每小题1分，共10分） 二、多选题（每小题2分，共20分） 三、判断题，正确打√，错误打×（每小题1分，共10分） 四、简答题（每题各5分，共15分） 1、简述西方货币层次划分的依据和具体内容。 答：（1）货币的层次划分，是指按不同的统计口径对现实流通中各种信用货币形式划分为不同的层次。货币层次划分的目的是在货币流通总量既定的前提下，按照不同类型的货币流动性划分各个层次，以此作为中央银行调节货币流量结构的依据。 （2）迄今为止，关于货币供应量的层次划分并无定论，但根据资产的流动性来划分货币供应量层次，已为大多数国家政府所接受。所谓金融资产的流动性，也称作“货币性”，它是指一种金融资产转换成现实购买力（现金）的便利程度和买卖时的交易成本。根据资产流动性不同，货币供应量分为以下层次：M1=C+D，M2=M1+S+T，M3=M2+Dn，M4=M3+L。各国政府对货币供应量的监控重点主要是M1和M2两个层次。 （3）比如现金和活期存款，可以直接作为流通手段和支付手段使用，直接引起市场商品供求变化，因而具有完全的流动性。这就是狭义的货币供应量M1，即：M1=通货M0+银行体系的活期存款。 （4）定期存款和储蓄存款的流动性较低，它也会形成一定的购买力，但需要转化为现金才能变为现实的购买手段，提前支取则要承受一定程度的损失，所以其流通次数较少，对市场的影响不如现金。因此，商业银行体系中的储蓄存款和定期存款也是货币，也应计算在货币供应范围内，从而得出广义的货币M2，即：M2= M1+商业银行的定期存款和储蓄存款。 （5）非银行性金融机构不能接受活期存款，但能接受储蓄存款和定期存款，这些金融机构的存款与商业银行的定期存款即储蓄存款没有本质区别，都具有较高的货币性，货币供应量因此应扩大为M3，即：M3= M2+其它金融机构的储蓄存款和定期存款。 （6）国库券、人寿保险公司保单、承兑票据等在金融市场上贴现和变现的机会很多，都具有相当程度的流动性，与M3只有程度的区别，而没有本质的不同，因此也应纳入货币供应量中，由此得到M4，即：M4= M3+其它短期流动资产。 2、请简述商业银行的特点及其局限性。 答：（1）商业信用的特点： 第一，商业信用的主体是厂商。商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供信用。 第二， 商业信用的客体是商品成本，这种商品不同于普通的商品，而是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本。 第三，在产业周期各阶段上，商业信用的规模的变化与产业资本的动态是相一致的。 （2）商业信用的局限性： 第一，商业信用的规模有限。商业信用以商品形态提供信用，且该商品是处于社会再生产过程中的商品资本，因而，商业信用的规模受工商企业所拥有的商品资本量的限制。 第二，商业信用的授信方向有限。商业信用的标的物是各种各样的商品，各种商品都具有其特殊的使用价值，只能满足人们某一方面的需要。 第三，商业信用存在分散化弊端。商业信用是分散在众多企业之间自发产生的，具有分散化的特点。 3、简述影响利率水平的因素。 答: 利率是利息率的简称，是指一定时期内利息额与贷出本金的比率，它是衡量生息资产增值程度的尺度。决定和影响利率的因素非常复杂，制定和调整利率水平时主要应考虑的因素有： （1）资本的边际生产效率。资本的边际生产效率与利率呈正向变动关系。在资本供给一定的情况下，资本的边际生产效率提高，投资的预期收益增加，投资需求会因此而增加，从而市场利率就会上升；投资增加又会通过乘数效应增加国民收入，进而增加货币需求，结果利率也会上升。反之，如果资本的边际生产效率下降，就会产生相反的影响。 （2）资金供求。资金供求是利率决定的基础。因为，利率是资金的“价格”。在成熟的市场经济条件下，当资金供不应求时，利率会上升；当资金供过于求时，利率就会下降。利率水平的高低反映资金供求关系，同时也调节资金供求关系。利率政策是国家调节资金供求的重要手段。 （3通货膨胀率。利率水平与通货膨胀率水平是呈同向变动关系的。如果存款利率低于通货膨胀率，就意味着客户存款的购买力不但没有增加，反而减小了，从而会挫伤存款人的存款积极性。如果贷款利率低于通货膨胀率，则意味着银行贷款的实际收益不但没有增加，反而减少了。因此，当通货膨胀率上升时，利率也应随之上升，反之亦然。 （4）银行成本。银行成本是利率波动的下线。银行作为吸收存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人，必须能收回成本并取得一定的利润。银行的成本包括存款利息支付和其它费用开支。所以，只有贷款利率高于银行的经营成本，保持合理的存贷款利差，银行才能盈利。 （5）中央银行的贴现率。中央银行的贴现率是利率体系中的基准利率，它