阻力与支撑实战角度谈macd背离..doc

阻力与支撑实战角度谈背离 （这里特指MACD指标）和价格，相互关联，做一个不是非常恰当的比喻，价格是一只手，而指标是一根奇特的弹簧，当手非常有力的时候，指标这个弹簧会由于手的力量而被不断压缩或者拉长，具体表现在图形上，就是当价格不断创新底，指标也不断跟随创新底，当价格不断创新高，指标也不断创新高。价格要不断向一个方向运动，所需要的力量，就必须不断增强，如果价格这只手出现力量不足的情况，则会发生手在不断压或者拉（表现为价格不断下降或者上升）而弹簧（指标）却无法变得更短或更长，背离就此产生，这个时候，也就是弹簧（指标）发挥他威力的时候了。大家都应该很容易理解一根弹簧当他被压缩到极限，会产生什么情况－－－那就是反弹。之所以说指标是一根奇特的弹簧，是因为他被压缩到之后的反弹，会使得价格这只手也与他产生同样的运动指标的背离在形成后会带来至少短期的反弹行情指标背离的判定误区一 上图的背离，从当时的角度看，是非常完美的，价格创下新低，而MACD指标却向上运行，套用一个我较为喜欢的作家的一本书名，叫看上去很美。但现实往往是残酷的。请看下图指标在第一次背离之后，仅仅发生了一次非常微弱的反弹，然后再做新低，图形中的A点。同时大家可以注意到，这里指标才真正地完成了背离。这种情况经常会在操作当中遇到。我个人把他称之为双重背离。力度和可靠性都比单重背离要大。成功率也远较单重背离要高。至于怎么规避这种情况可能对操作产生的影响，后文会有论述。简单说，就是要尽可能早地发现双重背离的第一次是虚假的，只有等第二次发生以后，才真正属于可操作阶段。见下图在完成了双重背离之后，汇价正式展开了向上反弹，而如果在第一重背离就介入，很大可能是面临止损出局的情况，白白亏了钱，后面的行情反而赶不上。因此，背离的判定和使用是非常重要的，后文也会有详细论述指标背离的判定误区二案例中使用的是美元/日元的四小时图形。见下图。相对于A点来说，B线创了新高，而B线相对应的指标未出现信号，符合背离的最基本条件。按照指标背离的理论，这个时候应该认为背离已经成立，当时应该卖出美元，买入日元。如果这样操作，市场给予这一操作评分是0。见下图： 美元/日元的汇价，在经过短暂的力度极弱的回调之后，重新恢复大幅上扬走势，而指标也随之抬高，需要注意的是，在B点展开的回调，并未能按照通常教科书上所叙述的标准理论一样，使得MACD指标回到0轴以下。B点指标背离的结论，是完全错误的。而且如果按照这一错误的结论进行操作，如果没有良好的止损配合，后市套牢的幅度也非常可观。所以，指标背离虽然是一个非常有用的工具，但是如果使用方法不当，反而会使得投资者陷入亏损的泥潭。这个工具就像双刃剑，使用得当，则可以带来可观的收益，使用不当，反而伤己！ 图指标背离的判定误区三经常有投资者，在汇价还未出现任何的止跌信号或者停滞上涨信号出现之前，就根据当时的指标说已经背离。这个做法，出错的概率非常大。见图：在这张图形上，可以看到当最右边显示的汇价涨过前一高点的时候，指标并未跟随汇价出现高点，如果按照背离的最初定义，这里就产生了指标背离。但是后面市场是怎么走的呢，让我们看下面这张图形从后来市场的走势可以看到，不但汇价不断创出新高，而且，在当时汇价这只有力的手的不断推动下，指标这个弹簧也终于扛不住压力，被越拉越长，最终超越了前面MACD的高点，形成了价格上涨，指标也配合上涨的良好局面，在后来的上涨中，MACD指标不断地在高位背离，钝化。而汇价却在这个过程中，不断上扬，一直冲高到135.00上方，经过长时间的大幅振荡盘整，才最终回落。如果在图一的背离中就进场的投资者，如果有止损保护还好，如果没有止损保护，则后市套牢和亏损的程度极深。见下图：总结：的确满足了背离的基本条件，但弱势反弹之后，即快速下探，做下新低和指标的再次背离。这种背离的判定，从原则上说，并无太大问题，如果仅仅以背离的角度讨论，案例一的第一图所判定的背离，并无太多可挑剔之处，但是后来被市场所证明是错误的。至于如何避免，之后的文中会提出可供参考的方法。希望大家注意的是，不管任何方法，都有其不足之处，没有任何一个方法可以保证100％盈利。基本与案例一相同，从判定背离的基本条件来说，也几乎满足。所不同的是，案例一在第一次背离失败后，很快做出第二次背离，原有趋势暂时结束，并成功反弹，而案例二却是在背离失败后，汇价重新维持原有趋势。从判定背离的原则上来说，这一判定完全错误，在汇价还在维持原有趋势运行的过程中就早早地说汇价和指标出现背离，完全违背了判定指标背离的最根本要素。因此可以说，这一判定，根本不是背离。出错也再所难免。对于判定背离需要注意记住一个最重要的原则，那就是如果汇价还继续在维持原有趋势运动，则绝对不能说指标已经背离。原因是，如果汇价还在继续按照原有趋势运动，虽然也许在某一个过程中