利率市场化背景下银行个人存款管理战略..doc

利率市场化背景下银行个人存款管理战略 利率市场化形势下，银行如何做好存款业务战略管理？做好存款定价管理、存款拓展模式管理和存款产品创新管理是关键。 利率市场化脚步逐步加快。3月份“两会”期间，周小川行长明确表示“今年存款利率上限放开是高概率事件”。2015年上半年央行三次下调人民币存贷款基准利率，同时进一步扩大存款浮动区间上限至基准利率的1.5倍， 根据16家上市银行中报财务数据来看，由于数次降息以及低收益率债券和其它非贷款资产相对迅速的扩张，今年二季度，银行净息差从一季度的2.53%降至2.49%，预计2015年全年上市银行的平均净息差为2.43%。 上市银行季度净息差变动趋势图 资料来源：银通智略 一旦利率市场化完成，银行将面临巨大挑战。一方面预计存款付息率将进一步上升，而贷款收益率则可能稳中有降，银行存贷利差将大幅度收窄。以台湾地区为例，利率市场化前五年银行平均利差大约在3.11%左右，到2011年存贷利差仅为1.41%左右。另一方面如果银行存款业务战略管理不当，一味高息揽储、固守原来的存款拓展模式、存款产品和服务不能适应客户需求，将可能会被市场淘汰。美国80年代推进利率市场化，1987-1991年每年有200多家银行倒闭。面对利率市场化，建行行长张建国不禁发出“银行是弱势群体”的感慨。 在利率市场化形势下，银行存款业务战略管理主要分为存款定价管理、存款拓展模式管理和存款产品创新管理。 一、存款定价管理 2012年6月，央行宣布金融机构存款利率浮动区间上限放款至基准利率的1.1倍时，各家银行几乎都在第一时间上浮到顶；2014年11月，央行宣布金融机构存款利率浮动区间上限放款至基准利率的1.2倍时，各家银行响应已出现分化，部分银行对享受利率上浮的存款在起点和期限方面做出限制；而2015年2月底，央行宣布金融机构存款利率浮动区间上限放款至基准利率的1.3倍时，已是应者寥寥。 利率市场化形势下，存款利率定价对银行是一个两难的选择：一方面利率上浮是吸引客户存款最直接最有效的方式之一；但另一方面，利率上浮意味着银行付息率直接上升，银行无法承受无限制的利率上浮。因此，银行必须两头兼顾，横木稳行。总结国外银行应对利率市场化经验，结合国内实际，就利率市场化形势下的存款定价，我国银行应当： ? 谨慎使用利率上浮，切忌挑起价格战 国内银行业是典型的寡头垄断市场，根据西方经济学中的博弈理论，如果不考虑对手反击且在承受能力范围内，给出高于对手的存款利率是最有利于自身的定价策略。但是在实际经营中，如果一家银行给予高于同业的利率，对手必然被迫跟进，率先上浮利率的银行价格优势很难维持，最终两败俱伤。从国内外经历看，利率市场化后，中小银行是最具利率上浮冲动，也是最容易受伤的银行。以台湾地区为例，台湾利率完全市场化后，中小银行在利率价格战中处于攻势，主动采取价格手段与大行分庭抗礼，以较高的资金成本维持或增加存款份额。存款最高利率持续多次提升，各行面临资金成本持续上升、利差收窄的压力。经过一段时期之后，中小银行首先难以承受，存贷利差加速收窄使中小银行的价格战难以持续，不得不降低存款利率以缓解存贷利差快速收窄的压力，使其在价格战中逐渐处于守势，以至于几年之后，反而是大行的存款利率略高于中小银行。随后各家银行之间虽然依然存在利率差距，但已较利率市场化初期大大收窄。而在此过程中，大批中小银行倒闭，给金融业带来巨大的不稳定性。台湾的经验教训表明，利率完全市场化后银行的无序恶性竞争很难持续。 ? 存款定价应充分授权，同时要被严格监控 受到资金供需状况、市场竞争程度和客户需求因素影响，利率市场化后各个地区存款利率市场价格会有所差别，如果存款定价权限集中于总行或省分行，难以及时响应市场需求。因此，首先，存款定价权限应至少下放到二级分行甚至部分重点县支行；其次，各机构获得上浮权限应与其当前存款付息率和贷款收益率挂钩，存款付息率较低或贷款收益率高的机构可以获得相对较高的存款定价权限。再次，应严格限制存款定价权限的使用条件，比如应规定当地主要竞争对手中1/3或1/2以上采取上浮政策时该机构才能跟进；最后，应实时监控获得授权机构存款付息率变动情况及与同业比较情况，如果存款付息率与同业比较过快提高，应暂停其继续使用授权。 ? 存款利率上浮应主要投向重点客户和单笔大额存款 一方面可以给予机构对少部分重点目标客户一定的灵活定价权限，比如营销他行代工客户、批量拆迁款户、市场结算商户等时，可以给予较高的存款利率。另一方面对不同单笔存单设置不同的上浮上限，单笔金额越大，上浮权限越高，对超大客户授权分支行进行灵活协议定价。 ? 全面提升综合定价和综合服务能力 要积极引导客户，明确银行综合定价和综合效益导向，努力避免存款利率的直接价格竞争。 二、存款拓展模式管理 根据国外经验和国内实践，利