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* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 三、投资基金 第二节 常规性金融工具 　　（三）投资基金的种类 第四章 金融工具 3.成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金 成长型基金最常见，追求基金资产长期增值； 收入型基金是指以投资于投资于可带来收入的有价证券为主，以获取当期的最大收入为目的的投资基金； 平衡型基金是以获取当期收入和长期增值为目标的投资基金。 三、投资基金 第二节 常规性金融工具 　　　（三）投资基金的种类 第四章 金融工具 　　4.国内基金、国家基金、区域基金和国际基金 国内基金是指资金只投资于国内有价证券且投资者多为本国公民的一种投资基金； 国家基金是指在境外发行基金份额筹集资金，然后投资于某一特定国家或地区资本市场的投资基金； 区域基金是指把资金分散投资于某一地区各个不同国家资本市场的投资基金，其风险要比国内基金和国家基金小； 国际基金也称为全球基金，它不限定国家和地区，将资金分散投资于全世界各主要资本市场上，从而能最大限度地分散风险 三、投资基金 第二节 常规性金融工具 　　（四）投资基金与股票、债券的区别 第四章 金融工具 反映关系 资金投向 风险水平 股票 产权关系 实业 收益取决于发行公司的经营效益 ，风险较大 债券 债权债务关系 实业 收益取决于债券利率，风险较小 投资基金 信托关系 其他有价证券等金融工具 收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（一）特征 第四章 金融工具 　1．要式性 　2．无因性 　3．文义性 　4．独立性 　5．流动性 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　　（二）票据行为 第四章 金融工具 　　1．出票draw a bill ，指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。包括制作票据和交付票据两个部分。 　　2．背书endorsement ，指在票据背面或者附单上记载有关事项并签章的票据行为。通过背书，便赋予票据以流动性。 　　3．承兑accept指票据付款人承诺在票据到期日支付票据金额。 　　4．保证guarantee ，是由债务人以外的第三人作为保证人，来担保特定的债务人履行其债务的一种制度，目的在于增加票据的可靠性，提高票据的信用度。 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（三）商业票据 第四章 金融工具 　　1．期票promissory note/ cashiers cheque 亦称本票，是指债务人向债权人开出的，以出票人本人为付款人，承诺在一定时期内偿还欠款的支付保证书。票面上注明支付金额、还款期限和地点，其特点是见票即付，无须承兑。 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（三）商业票据 第四章 金融工具 　　2．汇票bill of exchange 汇票是指由债权人签发给债务人，命令他人支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（三）商业票据 第四章 金融工具 　 2.汇票的特点： 　(1)汇票有三个基本当事人：出票人、付款人和收款人。 　(2)汇票是由出票人委托他人支付的票据，是一种委托证券，而非自付证券。 　(3)汇票是在指定到期日付款的票据，指定到期日是指见票即付、定时付款、出票后定期付款、见票后定期付款四种形式。 　(4)汇票是付款人无条件支付票据金额给持票人的票据。 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（四）银行票据 第四章 金融工具 　　1．支票check 支票是出票人委托银行或者其他金融机构见票时无条件支付一定金额给持票人或收款人的票据。 　特征： (1)支票的付款人仅限于金融机构。 (2)支票的出票人与付款人须存在一定的资金往来关系。 (3)支票是见票即付的票据。 四、票据 第二节 常规性金融工具 　　（四）银行票据 第四章 金融工具 　　2．银行本票cashiers check 由银行签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。银行本票的基本当事人有两个，即出票人和持票人。银行在出票后，就承担了在到期日无条件付款的责任。 一、概念 第三节 金融衍生工具financial derivatives 第四章 金融工具 金融衍生工具是指在原生性金融工具，如股票、债券、货币、外汇等的基础上派生出来的金融工具或金融商品。 金融衍生工具通常以双边合约的形式出现，合约的价值取决于相应的原生性金融工具的价格及其变