盈余信息质量的文献综述盈余信息质量的文献综述.doc

盈余信息质量文献综述 摘 要 本文从财务负责人背景特征（性别、年龄、学历、任期等）视角出发，对以往发表的关于盈余信息质量度量及其影响因素文章进行归纳和总结，综述过程中结合自己的实务体会提出了适当的见解，供研究参考。 关键词: 盈余信息质量；质量； 盈余信息质量概念及其度量 盈余信息质量的概念起源于BallBrown(1968)[4]和Beaver(1968)[5]研究公司财务报告中盈余信息对股票价格的影响，他们分别从不同视角证实了盈余信息对股票价格的相关性。DGS(2010)[6]认为，为具体财务信息需求者提供了其决策所需公司业绩信息就是高质量盈余信息。这一定义与盈余信息起源的共同点是都强调了其相关性特质。袁克利（2011）[7]认为盈余信息质量评价的核心是盈余信息与具体决策者所需决策信息的相关性，这种相关性不仅包括所有者的决策，也包括债权人、相关政府部门和企业内外的其他信息需求者的决策。盈余信息质量作为企业会计信息质量的重要方面，我们有在研究盈余信息质量时有必要回顾理论界对会计信息质量的定义。FASB（1980）[8]在“财务会计概念公告”在决策有用观的财务报告目标下，强调会计信息质量的核心特征是可靠性和相关性。IASC(1989) [9]发布的《编制财务报表的框架》，也强调了相关性和可靠性在会计信息质量中的核心地位。ASB（1999）[10]发表了《财务报告原则公告》，该公告在借鉴美国和IASC的研究成果的基础上，将会计信息质量分为三大部分，其中与会计信息内容质量有关的特征中强调了可靠性和相关性质量特征要求的重要性。陈国辉（2001）[11]认为，相关性和可靠性是第一层次的财务信息质量特征。葛家澍（2004）[12]认为，在会计信息质量特征的可靠性与相关性之间，可靠性更重要。财政部（2006）[13]年发布的会计准则中明确了8项会计信息质量要求，其中可靠性和相关性为会计信息质量基本要求，可靠性位列八项会计信息质量要求之首。 从Ball和Brown开创盈余信息与股票价格实证研究开始，财务报告信息质量的衡量视角在不断的拓展和变化，大多数研究者基本从以下几个视角研究盈余信息质量：盈余管理、价值相关性、及时性、可比性、披露质量和透明度。[14]沈俊伟(2006)[15]用公司年度财务报告最后一天的股票收盘价和年度回报率来度量财务报告质量。韩葱慧，朱谊辉，胡国柳(2008)[16]用净资产收益率、审计师事务所出具的审计意见类型和公司年报对外公开披露的及时性来衡量财务报告质量。杨中和(2008)[17]和龚光明，陈文婕(2009)[18]都采用审计事务所出具审计意见的类型来度量公司会计信息质量。Jones（1991)[19]把企业的总应计项分为可操控应计项和非可操控应计项,非可控应计项是企业主营业务收入和固定资产规模的函数,用琼斯模型回归残差来度量盈余质量。Dechow、Sloan[20]改良已有的琼斯模型，通过剔除赊销影响的主营业务收入和固定资产规模来度量盈余信息质量，即用修正的琼斯模型度量盈余质量。Sloan(1996)[21]用盈余的持续性来度量盈余信息质量的高低，因为持续性是盈余信息的一个重要属性特征。Patricia M.Dechow和IliaD.Dichev(2002)[22] 用经营现金流量与营运资本应计项的匹配程度来衡量盈余质量，同时经验验证了盈余的可持续性与应计项质量显著的正相关，从间接证明了其衡量盈余信息质量方法的合理性和有效性。 基于以上文献回顾可以发现，时至今日，对于盈余质量定义和度量国内外学者尚未形成一致意见。大多数学者主要从真实性、持续性、相关性三方面来界定盈余信息质量，其度量方法虽然很多但总是与其可靠性、相关性的质量特征要求密切相关。可靠性和相关性是会计信息首要的、第一层次的质量特征要求。盈余信息是会计信息质量的重要方面，也是企业内外相关决策者最为关心的会计信息。可靠性和相关性自然也是盈余信息质量第一层次的质量要求。在公认会计原则基础上，盈余能够可靠的反映企业经营成果及其产生过程，同时满足利益相关者决策所需信息要求，就是高质量盈余。但是，企业内外的利益相关者包括了股东、债权人、管理者、供应商、员工以及政府部门，他们各自在企业追求的利益不尽相同，盈余信息不可能同时满足他们在决策相关性的要求。因此，对盈余信息质量内涵的把握我们要抓住其最本质性的特征可靠性，向决策者提供了企业可靠的盈余信息，决策者自然就会根据的自身特有的需求对企业提供的盈余信息进行筛选、分析，进而做出决策。由此可见，盈余信息质量的可靠性和相关性的关系上，可靠性是基础，所提供的信息是否具有相关性主要取决于信息使用者的需求和信息分析能力。本文认为在定义和度量盈余信息质量时，应以盈余信息质量的可靠性为核心，提供了反映企业真实经营成果的盈余就