ULLC——投资理财基础知识投影片介绍.ppt

投资渠道方面 投资品种方面 投资方式方面 投资技能方面 投资规模方面 信息来源方面 3. 专家理财的优势 1）专家理财的投资渠道优势 例：国债 国债市场 一级市场（发行市场） 二级市场（流通市场） 场内市场 场外市场 交易所市场 银行间市场 机构可通过一级市场和二级市场的所有渠道进行投资；□部分为个人投资渠道，十分有限。 记账式债券 凭证式债券 现券市场 回购市场 现券市场 回购市场 2）专家理财的投资品种优势 按债券发行市场分类 按发行主体分类 与机构理财比较：个人多购买凭证式国债 例：1999年国内国债市场上的主要国债品种结构 现券交易：交易双方在成交后即时进行清算交割的交易 回购交易：以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融资方（卖出国债方）以约定的交易期限、 价格、品种和数量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债。 套利交易：利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲，以获取利差的交易行为。 3）专家理财的投资方式优势 4）专家理财在投资技能上的优势 知识更全面 技术手段更先进 经验更丰富 例：中国平安保险集团投资管理中心，各基金管理公司目前采用先进的恒生交易管理系统。 5）专家理财在资金规模上的优势 汇集将众多人的小额资金，资金规模更大 能够更灵活、科学地进行投资组合，分散风险、提高收益 例：根据中国人民银行1999年10月份颁发的351号文件，商业保险公司可进行银行大额协议存款，最低金额限制为3000万元。 6）专家理财在信息上的优势 有专门的人员和技术进行信息收集 信息渠道更宽、信息量大 对信息的统计、分析更全面、专业 例：中国平安保险集团投资管理中心租用路透、彭博、钱龙、汇金等系统的资讯服务。 个人理财与专家理财的比较 投资品种 投资渠道 投资方式 投资技巧 信息来源 资金规模 少（低） 多（高） 个人理财 专家理财 债券投资个人与机构的优劣势比较 固定利率债券 （期内利率变化） 类别 机构理财 个人理财 投资渠道 二级市场 √ √ 政府债券 金融债券 企业债券 （发行主体） √ √ √ 凭证式债券 记帐式债券 （形式） √ √ √ 附息债券 零息债券 √ √ √ 浮动利率债券 √ √ √ （平安： 中央企业AA+） 投资方式 现券交易 回购交易 套利交易 √ √ √ √ 投资技巧 信息量 专业性 √ 投资规模 巨额资金 √ √ √ 投资品种 一级市场 √ √ √ √ ULLC—* 本章目录 □ 讲师自我介绍 一、序言 二、 理财的概念及理财中应考虑主要因素 三、平安世纪理财投资连结保险投资运作简介 四、平安世纪理财投资连结保险疑难解答 第三章 投资理财基础知识 一、序言 —理财已成为日常生活的一部分 1、现状 ● 至1999年5月居民储蓄突破6万亿元 ● 银行利率多次下调，目前一年期存款利率仅为2.25%，扣除利息税后为1.8% 2、个人投资保障需求 ● 获得资产增值 ● 保证资金安全 ● 预防意外 ● 保证老有所养 ● 子女成长教育准备 专家理财优势＋保险功能 平安世纪理财投资连结保险 让自己为钱工作，这世界上因此有穷人。让钱为自己工作，这世界上因此有富人。 二、理财的概念及理财中应考虑主要因素 1、理财的定义 2、国内主要投资工具简介 3、专家理财之优势 1.理财的定义 所谓理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。 两层含义 ● 推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式 ● 资金增值最大化 理财手段 ● 合理选择投资工具 ● 合理分配资金 您选择了什么？ 投机型 银行存款 传统保险 理财类产品 政府债券 债券基金 股票 房地产 股票基金 期货 期权 彩票 保本型 收入型 成长型 *注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画 1）理财方式 *投资连结保险 资产分配的一般比例 5% 20% 30% 45% 投机型 成长型 收入型 保本型 风险 收益 2）合理分配资金 风险 回报 3）风险与回报成正相关关系 7% 5% 系统风险 1、政策风险 2、周期波动风险 3、购买力风险 4、利率风险 非系统风险 1、信用风险 2、经营风险 3、财务风险 2.目前国内主要投资工具简介 银行存款 债券 股票 投资基金 投资性保险产品 定义 特征 分类 影响因素 指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。 1） 银行存款 流动性好 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀 再投资风险高 定义 特征