[背景]新时代鑫业20号要点.doc

新时代信托?【鑫业二十号】流动资金贷款集合 资金信托计划背景资料 背 景 基于对北京泰隆华胜科技有限公司（以下简称“泰隆华胜”）运营能力的良好预期和计算机和高科技办公用品贸易形势的整体判断，新时代信托股份有限公司（以下简称“新时代信托”）设立并发行新信【鑫业二十号】流动资金贷款集合资金信托计划(以下简称“信托计划”)，募集信托资金，将信托资金专项用于为泰隆华胜提供流动资金贷款。泰隆华胜将这笔资金用于以下三个方面：1、扩大研发团队的规模、增加研发预算，通过研发降低产品成本而提高利润。2、扩大售后服务团队，提高服务质量，通过优质的售后服务提高其品牌的信誉度在激烈的市场竞争中占据有利地位。3、深化贸易结构，扩大经营范围。本信托计划以泰隆华胜子公司所持有的特定股权为质押担保，且质押的股份将在工商局办理质押出质登记。通过股权质押方式，确保新时代信托到期能够实现信托本金和预期收益。本次受让该股权收益权价格为2.90元/股，截止到2010年末，哈尔滨银行股份有限公司的每股净资产为2.46元，在2011.4.29除权后每股净资产1.45元，本次受让股权收益权价格约等于2倍每股净资产。 第一部分 项目操作模式分析 1.1 项目操作模式介绍 1.1.1 交易结构 1.1.2 操作流程 1.1.2.1本信托计划采用类股权收益权的流动资金贷款的模式,即信托资金用于为泰隆华胜提供流动资金贷款，并由其子公司拓凯经贸所持有的哈尔滨银行的股权质押为信托计划提供担保。在信托计划终止时,由泰隆华胜按照事先约定偿还贷款本息。 1.1.2.2新时代信托与泰隆华胜签订《信托贷款合同》，由新时代信托以自己的名义将信托资金运用于为泰隆华胜提供流动资金贷款，并在《信托贷款合同》中约定贷款期限及所要偿付的本金及利息。本信托期满前10日为信托贷款的偿付日，泰隆华胜应按《信托贷款合同》的约定无条件还本付息。如泰隆华胜按《信托贷款合同》的约定按时还本付息，新时代信托将进行信托清算，并将清算所得分别划给信托计划受益人。 1.1.2.3如泰隆华胜未按时足额支付信托贷款本息，则新时代信托通过出售质押股权进行信托清算，并将清算所得分别划给信托计划受益人。 1.2 项目要素介绍 1.2.1 产品名称： 新时代信托·【鑫业二十号】流动资金贷款集合资金信托计划 1.2.2 资金运用方式 新时代信托募集合格投资者资金，资金用于为泰隆华胜提供流动资金贷款。泰隆华胜将这笔资金用于扩大计算机和高科技办公用品贸易的规模，以及计算机软件的开发。信托到期时，由泰隆华胜偿还贷款本息。 1.2.3 信托计划总规模：6000万元人民币。 1.2.4 信托期限：1年。 1.2.5 预期年收益率：受益人预计年收益率为9%/年(信托提前终止的，按实际存续时间计算)。 第二部分 融资方基本情况 2.1 公司概况 泰隆华胜通过努力经营，在计算机软硬件等电子产品的销售领域已占据了一定地位，树立了良好形象。战略调整以来，公司经营产品不断增加，目前在高科技办公产品销售等方面均有良好的业绩表现。在全国各地建立了诸多分支机构和总代理，建立健全并形成了一整套完善的质量管理体系，已形成一定规模的生产和经营能力。主营业务包括： 1.计算机产品代理经销 泰隆华胜代理销售多家品牌的计算机产品。目前该公司已经是联想、方正、DELL、浪潮、IBM品牌机的重要代理商，客户范围涉及金融机构、政府机关以及国有、民营企业等各类消费群体。该公司未来将进一步在高附加值的硬件和外部设备上加大经营力度，力求形成主机和配套产品销售并举并重的局面，目前已经成为多家品牌的UPS电源、USB、MP3、扫描仪、硬盘、显示器等外设的代理和直销商。 2.高科技办公用品贸易 泰隆华胜与北京的供应商，专业研制防伪产品的高新技术企业合作，成功取得了生产的高科技系列办公产品的代理权。其主要产品有防伪油墨、防伪印油、防伪笔、防伪印台、红外防伪油墨、加温变色和日光照变色材料、荧光粉、激光红外鉴别器等，防伪产品已通过国家技术监督局防伪产品质量检测，获国家专利证书、高新技术产品证书，国家教委科技一等奖、第五届国际包装技术展览会金奖等国家级荣誉。经过该公司与厂家的大力宣传和推广，上述产品已经在许多城市打开了市场，进入了银行、政府、公司等各种消费群体，同时也给泰隆华胜带来了良好的收益。目前，已与全国十几个省市的购货商建立了长期合作伙伴关系。 3.软件开发 随着泰隆华胜经营发展势头迅猛，盈利水平不断提高，凭借着雄厚的技术优势，其在软件开发上同样有着良好的业绩，2004年3月份该公司投入1500万建设ERP软件开发系统，目前已成功为军队、金融、能源、交通、电力、邮电等多个行业开发完成“企业级整体解决方案”。其中包括：银行综合业务系统、网上银行解决方案、税收征管系统、社