2014.2教研活动信用复习资料.doc

《信用管理》期末复习资料2014.12 一、考试题型 单项选择题（10×1分=10分） 多项选择题（5×2分=10分） 是非题 （10×1分=10分） 简答题（4题，共28分） 计算题（2题，共20分） 举例分析题题（10分） 案例分析 （12分） 单选、多选见网上课堂每章单元测试题 三、计算题复习要求见网上课堂“计算题训练栏目中的练习题以及本资料补充的计算题（见下面例题）” 计算题：计算过程写在表格旁边空白处，小数点按要求位数保留。 1.不同信用条件方案决策 P160—163 2.收帐政策评价与比较 P164 3.是否采纳延长客户信用期限 补充 计算题公式： 1．平均余额=（年赊销额/360）×平均收账天数(即DSO) 2．维持赊销业务所需资金=平均余额×变动成本率 3．机会成本=所需资金×资金成本率 =平均余额×变动成本率×资金成本率 =（年赊销额/360）×DSO×变动成本率×资金成本率 4．变动成本=年赊销额×变动成本率5．坏帐损失=年赊销额×坏账率 6.日赊销额=年赊销额/3607. 边际收益净值＝增加的边际收益-增加的边际成本 计算题 1.某公司拟对原有的收帐政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为％ 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 年收账费用(万元) 180 210 平均收账天数(天) 80 65 坏账率(％) 5 3 年赊销额(万元) 2200 2200 变动成本率(％) 70 70 解： 收账政策分析评价表 金额单位：万元 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 赊销额 2200 2200 收账天数 80 65 平均余额 488.9 397.2 占用的资金 342.2 278 机会成本 41.1 33.4 坏账损失 110 66 年收账费用 180 210 收账总成本 331.1 309.4 现行政策 平均余额=(2200/360)*80=488.9 万元 所需资金=488.9*70%=342.2 万元 机会成本=342.2*12%=41.1 万元 拟改变政策 平均余额=（2200/360）拟改变的收账政策的收账成本于现行收账政策的收账成本改变收账政策。.甲公司方案，是 n／，变动成本率为%，资金成本率为。为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为4／，3／，n／0”(B方案)，估计约有的客户(按赊销额计算)会享受4的现金折扣；0%的客户将享受％的现金折扣。 方 案 A B 项 目 信用条件 n／ 4／，3／，n／0 年赊销额(万元) 2500 2500 平均收账天数（天） 40 — 坏账损失率 5% 3% 收账费用（万元） 150 110 解： 信用条件分析评价表 方案 A B 项 目 信用条件 n／ 4／，3／，n／0 年赊销额 2500 2500 现金折扣 0 70 年赊销净额 2500 2430 变动成本 1750 1750 信用成本前收益 750 680 机会成本 19.4 14.6 坏账损失 125 75 收账费用 150 110 小计 294.4 199.6 信用成本后收益 455.6 480.4 A方案： 机会成本×40×70%×10%=19.4(万元) 现金折扣=2500×（40%×4%+40%×3%）=70（万元） 收账天数=40%×20+40%×30+20%×50=8+12+10=30（天） 机会成本×30×70%×10%=14.6(万元)方案的在其他条件不变的情况下，应选择方案。30天，企业平均年信用赊销额为200 万元。根据企业生产现状和市场环境，公司决定进一步扩大赊销规模和降低产品库存量，并提出延长客户信用期限至45天的想法。根据以往的经验和对销售收入的预测，延长信用期限后赊销额将增加到320 万元，应收账款的管理成本将在现有的2万元的基础上增加15%，坏账损失率估计可能由1%增长到2%，当前的国债投资的年利率为7%(不考虑变动成本率)，以往企业销售的毛利率为16％，试决策企业是否采纳延长客户信用期限至45天的想法？计算要求：①增加的边际收益②增加的边际成本③增加的边际收益净值④结论 （小数点保留0.1） 答案： ①增加的边际收益＝（320-200）*16%=19.2 万元 ②计算边际成本： 增加的管理成本＝2*15%= 0.3 万元 增加的机会成本=（320/360）*45*7%-（200/360）*30*7%=2.8-1.2=1.6万元 增加的坏账损失＝320*2%-200*1%=4.4 万元 增加的边际成本=0.3+1.6+4.4=6.3 ③计算边际收益净值： 边