2016年级建造师建筑专业的工程经济复习笔记.docx

建设工程经济知识体系1.与采用复利计算利息的方法相同。2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。资金时间价值的计算与应用1．知识体系概念计算资金时间价值利息计算等值计算资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。1、单利计算：仅用最初本金计算，不计先前利息周期中所累积增加的利息。2、复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。3、名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m, 1、资金的时间价值，实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。2、影响资金时间价值的因素： 1、资金的使用时间。时间越长，时间价值约大。 2、资金数量的多少 3、资金投入和回收的特点。前期投的多，资金负效益越大。 4、资金的周转速度。周转越快，时间价值越多。3、利息是贷款发生利润的一种再分配。工程经济中，利息被看做资金的一种机会成本。4、单利通常只适用于短期投资或短期贷款。5、复利有间断复利和连续复利之分；按期计息是间断复利；按瞬时计算复利是连续复利。6、现值比终值适用更为广泛。7、影响资金等值的三要素：资金的多少、利率的大小、资金的使用时间。利率是关键因素。2．知识要点（1）资金的时间价值资金的时间价值定义资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。利息与利率利息利息I=目前应付（应收）总金额（F）－ 本金（P） (绝对尺度，常被看作是资金的一种机会成本)利率注意决定利率高低的因素1利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；2在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；3借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动，风险越大，利率也就越高；4通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；5借出资本的期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。概念1利率（折现率） 2计息次数 3现值 4终值 5年金 6等值 7单利法 8复利法计算公式公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值PF（F/P,i,n）一次支付现值FP(P/F,i,n)等额支付终值AF(F/A,i,n)偿债基金FA(A /F,i,n)年金现值AP(P /A,i,n)资金回收P A(A /P,i,n)（2）相关概念解释1．利率（折现率）：根据未来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率。2．计息次数：项目整个生命周期计算利息的次数。3．现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。4．终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。5．年金：某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。6．等值：不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。7．单利法：计息时，仅用最初本金来计算，先前累计增加的利息不计算利息；即常说的“利不生利”。8．复利法：计息时，先前累计增加的利息也要和本金一样计算利息，即常说的“利生利”、“利滚利”。利息的计算 项 目方 法利息本利和单利法复利法其中：In—第n期利息；P—本金；F—期末本利和；i—利率；n—计息期。资金等值计算及应用1．知识体系 作用及 三要素 图示 表示2. 知识要点 现金流量 现 金 流 量定义在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，相对于系统整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。构成要素1产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）×产品（劳务）单价2投资（建设投资和流动资金）3经营成本=总成本费用—折旧费—修理费—摊销费—利息支出4税金（增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、房产税、土地使用税、车船使用税、印花税、固定资产方向调节税、所得税）现金流量表示方法财务现金流量表1投资现金流量表；2资本金现金流量表；3投资各方现金流量表；4财务计划现金流量表；现金流量图掌握“三要素”与画现金流量图“三要素”：1、现金流量大小（现金数额） 2、方向（现金流入或流出） 3、作用点(现金发生的时间点)说明：1．横轴为从0到 n的时间序列轴，一个刻度表示一个计息期，可取年、半年、季获月等；0表示起点，n表示终点。2．时间轴上除0和n外，其他数字均有两个含义：如2，既表示第2个计息期的终点，有代表第3个计息期的起点。3．纵向的箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表