保险资金不产投资.ppt

保险资金投资不动产简介 目录 一、政策解析 二、市场分析 基础设施类不动产 保险资金间接投资基础设施项目 试点管理办法 保险资金投资不动产暂行办法 非基础设施类不动产 及相关金融产品 保险资金不动产投资 政策办法 保险资金间接投资基础设施债权 投资计划管理指引（试行） 保险资金投资基础设施债权 投资计划的通知 基础设施债权投资计划 产品设立指引 保险公司能力标准 （一）具有完善的公司治理、管理制度、决策流程和内控机制； （二）实行资产托管机制，资产运作规范透明； （三）资产管理部门拥有不少于8名具有不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上相关经验的不少于3名，具有3年以上相关经验的不少于3名； （四）上一会计年度末偿付能力充足率不低于150％，且投资时上季度末偿付能力充足率不低于150％； （五）上一会计年度盈利，净资产不低于1亿元人民币（货币单位下同）; （六）具有与所投资不动产及不动产相关金融产品匹配的资金，且来源充足稳定； （七）最近三年未发现重大违法违规行为； （八）中国保监会规定的其他审慎性条件。 《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定 投资不动产相关金融产品的，上述第三项条款能力要求变为“资产管理部门还应当拥有不少于2名具有3年以上不动产投资和相关经验的专业人员”，其余能力要求不变。 保险公司聘请投资机构提供不动产投资管理服务的，可以适当放宽专业人员的数量要求 投资机构能力标准 注册资本不低于1亿元，管理资产余额不低于50亿元，具有丰富的不动产投资管理和相关经验； 拥有不少于15名具有不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上相关经验的不少于3名，具有3年以上相关经验的不少于4名； 《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定 在中国境内依法注册登记，具有国家有关部门认可的业务资质； 具有完善的公司治理，市场信誉良好，管理科学高效，投资业绩稳定； 具有健全的操作流程、风险管理、内部控制及稽核制度，且执行有效； 接受中国保监会涉及保险资金投资的质询，并报告有关情况； 最近三年未发现投资机构及主要人员存在重大违法违规行为； 中国保监会规定的其他审慎性条件。 专业机构能力标准 具有经国家有关部门认可的业务资质； 具有完善的管理制度、业务流程和内控机制； 熟悉保险资金不动产投资的法律法规、政策规定、业务流程和交易结构，具有承办投资不动产相关服务的经验和能力，且商业信誉良好； 与保险资金投资不动产的相关当事人不存在关联关系； 接受中国保监会涉及保险资金投资的质询，并报告有关情况； 最近三年未发现重大违法违规行为； 中国保监会规定的其他审慎性条件。 《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定 4.取得产权证或者他项权证的项目 2.取得国有土地使用权证、建设用地规划许可证、 建设工程规划许可证、施工许可证的在建项目 3.取得国有土地使用权证、建设用地规划许可证、 建设工程规划许可证、施工许可证及预售许可证 或者销售许可证的可转让项目 1.取得国有土地使用权证和建设用地规划许可证的项目 5.符合条件的政府土地储备项目 物权投资 股权投资 债券投资 1.投资养老不动产、购置自用性不动产，不受上述1-5项及区位的限制； 2.投资医疗、汽车服务等不动产，不受上述2-5项及区位的限制； 3.投资必须遵守专地专用原则，不得变相炒地卖地，不得利用投资养老和自用性不动产（项目公司）的名义，以商业房地产的方式，开发和销售住宅； 4.投资养老、医疗、汽车服务等不动产，其配套建筑的投资额不得超过该项目投资总额的30％。 保险资金投资的不动产，应当产权清晰，无权属争议，相应权证齐全合法有效； 地处直辖市、省会城市或者计划单列市等具有明显区位优势的城市； 管理权属相对集中，能够满足保险资产配置和风险控制要求。 不动产投资要求 不动产投资要求 债权投资 股权投资 物权投资 不动产相关金融产品标准 （一）投资机构符合政策相关规定； （二）经国家有关部门认可，在中国境内发起设立或者发行，由专业团队负责管理； （三）基础资产或者投资的不动产位于中国境内，符合政策的相关规定； （四）实行资产托管制度，建立风险隔离机制； （五）具有明确的投资目标、投资方案、后续管理规划、收益分配制度、流动性及清算安排； （六）交易结构清晰，风险提示充分，信息披露真实完整； （七）具有登记或者簿记安排，能够满足市场交易或者协议转让需要； （八）中国保监会规定的其他审慎性条件。 《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定 不动产相关金融产品属于固定收益类的，应当具有中国保监会认可的国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别，以及合法有效的信用增级安排； 不动产相关金融产品属于权益类的，应当建立相应的投资权益保护机制 不动产（不含自用性） 投资不动产