交易商协会后续管理培训讲义(主承版)-20121206.ppt

* * * 谢谢！中国银行间市场交易商协会 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * （九）信息披露相关文件、资料的档案管理； （十）涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度； （十一）未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。 企业信息披露事务管理制度应当经企业董事会或其他有权决策机构审议通过，并向市场公开披露其主要内容。 特别地，企业应当制定重大事项的报告、传递、审核、披露程序。董事、监事、高级管理人员知悉重大事项发生时，应当按照企业规定立即履行报告义务；董事长或企业主要负责人在接到报告后，应当立即向董事会或其他有权决策机构报告，并敦促负责信息披露事务的主要责任人组织重大事项的披露工作。 信息披露——非定期信息披露（事务管理制度） 披露主体、披露时间及披露平台 截至2012年10月1日债务融资工具处于存续期或处于注册备案通道的企业均应制定信息披露事务管理制度，且在2012年10月1日前披露其主要内容。 2012年10月1日后新注册备案企业在提交注册申请前，应确保信息披露事务管理制度制定及披露工作已经完成。 鼓励不在此主体范围内的企业制定并主动披露信息披露事务管理制度。 披露平台与债务融资工具信息披露平台保持一致。 信息披露——非定期信息披露（事务管理制度） * 信息披露工作——实务开展情况 逐步健全 仍有不足 主承销商应加强与相关市场平台/协会相关工作人员的联系 同业拆借中心（中国货币网） 陈 蔚 021 中央结算公司（中国债券网） 骆 晶 010上海清算所 （清算所网站） 王艺丹 021协会信息披露合规督导组： 穆文婷（组长 朱 赟 邹文宇 夏 添 4、募集资金使用 前期辅导 后续督导 募集资金使用 若企业生产经营状况发生变化，确需变更资金用途以满足经营所需，应提前向市场披露拟变更资金用途的相关信息 变更募集资金信息披露公告内容应包括但不限于： （一）拟变更募集资金用途的债务融资工具概况； （二）该期债务融资工具募集说明书披露的原募集资金用途及资金分配情况； （三）该期债务融资工具募集资金用途变更原因、拟变更的募集资金用途及变更后的资金分配情况； （四）若拟变更的该期债务融资工具募集资金用途涉及新增项目，新增项目的信息披露要求应与注册文件对相关信息披露要求保持一致，并需说明新增项目是否符合国家法律法规及政策要求。 特别是，拟变更债务融资工具募集资金用途涉及新增项目的：主承销商应对新增项目开展充分的尽职调查。 募集资金使用——变更程序 * 募集资金监测工作实务 逐步健全 仍有不足 * 5、风险排查、压力测试 * 风险排查实务 逐步健全 * 压力测试工作实务 逐步健全 * 仍有不足 风险排查、压力测试工作实务 持有人会议是债务融资工具持有人集体议事表达自身合理意愿的平台，也是持有人与发行人/信用增进机构等偿付主体就重大事项进行有效沟通协商的重要机制安排。 6、持有人会议 在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议，并拟定会议议案： （一）发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息； （二）发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务； （三）发行人变更信用增进安排或信用增进机构，对债务融资工具持有人权益产 生重大不利影响的； （四) 发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管; （五）单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召开 （六）募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形； （七）法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。 出现上述情形时，发行人应当及时告知召集人。持有人会议的召集不以发行 人履行告知义务为前提。 持有人会议——“法定决议程序”触发条件 “法定决议程序”触发条件解读 在债务融资工具存续期间，出现《规程》第六条所列必然触发情形之一的，主承销商应当自知悉情形之日起按勤勉尽责的要求召集会议。 “一般议事平台”触发条件解读 同时，在债务融资工具存续期间，发行