（精）FAST在行情服务领域的实践.ppt

FAST在行情服务领域的实践 上证所信息网络有限公司 汇报内容 在行情服务领域的实践经验汇报 进一步实践设想 行情领域的实践概况 2003年之前 Show128.dbf 简单可靠，技术落后 2003年 Show2003.dbf 5档行情，技术上无调整 2006年 上证所Level-2行情 采用FIX/STEP，流传输方式，内容大幅度增加 2008年 Level-2 FAST 2008年推出，采用FAST协议，大幅度提升性能 FIX/STEP FIX协议 源于全球性电子化交易和信息交换需求 已经成为事实上的证券数据交换标准 优点：语法简单、定义灵活、易扩展 缺点：数据相对冗余 STEP协议（Seurities Trading Exchenge Protocal） 参考FIX协议，考虑中国证券市场的特点 Level-2 中首次进行应用，具有FIX的优缺点 FIX/STEP在Level－2中的应用 用于VDE与Vendor之间的接口 主要使用的是数据格式（语法规范） 具有FIX灵活性的特点，应付变更能力很强 数据量大 字符格式影响处理速度 TE CE IDC VDE Vendor 终端 FIX/STEP MMB WAN 2007年5月30 VDE带宽 FAST协议历程 为解决FIX协议传输市场数据存在冗余度高，带宽需求大的问题,芝加哥商品交易所于2003年11月17日向FPL提交了一个隐示标记(Implicit tags)方案 FPL于2004年12月27日宣布成立市场数据优化工作组(MDOWG,Market Data Optimization Working Group). 2005年5月开始MDOWG根据一系列POC的结果，开始进行协议标准制定 2006年初完成FAST（FIX Adapted for STreaming）V1.0 2006年12月完成FAST V1.1 FAST关键技术 Field Encoding 隐式标签（Implicit Tag） 提供消息层面的优化 操作符（Operator） 消息层面和tag层面的优化 Transfer Encoding（序列化） 面向字节和位的优化 Level-2 FAST开发工作概述 2007年7-12月 原型系统开发 2008年1-6月 进行应用开发和测试 2008年7-9月 试运行 2008年11月17日正式上线 新老并行运行 2009年2月 完成所有用户的切换 2009年11月 跟随新交易系统升级 2009年以后，陆续在固定收益行情等一些行情上实施 数据流量比较 发布服务器系统负荷比较 与原有生产系统的版本相比，采用FAST版本将大幅降低带宽，改进效果显著 系统平均时延为21ms左右 系统峰值处理能力超过每秒8万笔 系统的发布服务器CPU占用率大幅下降 提升应对业务发展的快速响应能力 FAST应用总结 Level-2 FAST市场上应用 行情终端 Bloomberg、Thomson Reuters、大智慧、核新等国内外主流厂商均实现接口 Data Feed 被部分证券公司用以算法交易、套利交易的研究和开发中 FAST在其他行情上的应用 交易所固定收益平台行情 A+H行情 期权行情 进一步实践建议-1 会话层标准的实施 证券公司互联网行情服务的规划 服务简介 互联网行情服务：依托自建的服务平台，为证券公司通过互联网（含移动互联网、下同）向投资者发送行情提供多系统的技术支持服务 云集中，高服务品质、安全的互联网行情应用托管服务平台 按需定制的使用策略，降低行情服务投入成本 互联网 互联网行情服务平台 服务平台 交易所行情 …… A站点 B站点 C站点 客户端 （b技术厂商） 客户端 （c技术厂商） 其他行情源和数据源 其他 增值服务 资讯 客户端（移动终端） 客户端 （a技术厂商） 客户端 （定制） 基础行情传输优化 利用FAST全流传输和服务平台，进一步减少投资者获取行情的环节，提升服务品质 推动业界将行情接收处理技术全面转换到FAST，改变目前DBF与FAST共存的局面 灵活的FAST协议和服务平台可能有助于证券行业的业务响应开发能力 交易系统行情发布 互联网行情服务平台 终端用户 互联网/移动互联网