从货币角度看中美冲突从货币角度看中美冲突.doc

？？？？？2014-2015 学年第 二 学期 《货币银行学》期末论文 成绩： 学 号： 姓 名： 学 院： 专业班级： 任课教师： 货币视角下的中美冲突 一、美国金融帝国的诞生 1.美国金融帝国的确立 二战结束以后，美国为了从大英帝国手中接过货币霸权，由罗斯福总统推动建立了三个世界体系，一个是政治体系——联合国；一个是贸易体系——关贸总协定，也就是后来的WTO；一个是货币金融体系，也就是布雷顿森林体系。 布雷顿森林体系按照美国人的愿望，是确立美元的霸权地位。但是实际上却并没有真正让美国人拿到霸权。布雷顿森林体系建立之初，为了确立美元的霸权，美国人曾经对全世界做出承诺，就是要各国的货币锁定美元，而美元锁定黄金。 美国之所以有底气对全世界做出这样的承诺，是因为它当时手中掌握了全球80%左右的黄金储备。但是，美国在二战之后连续卷入了朝鲜战争和越南战争。这两场战争使美国耗费巨大。与此同时有些人还在给美国人制造新的麻烦。比如说法国人就将美元储备全部提出来交给美国。法国人对美国人的这一击，对其他国家产生了示范效应，其他一些外汇盈余的国家纷纷向美国人表示，我们要黄金。这样就逼得美国人无路可走。 于是，在1971年8月15日，美国总统尼克松宣布关闭黄金窗口，美元与黄金脱钩。但是，在1973年10月迫使石油输出国组织（欧佩克）接受了美国人的条件：全球的石油交易必须用美元结算。这样，美国人在使美元与黄金贵金属脱钩之后又与大宗商品石油挂钩。因为美国人看的很清楚，任何国家要发展，都要消耗能源，所有国家都需要石油。在这种情况下，你需要石油就等于需要美元。美元霸权的建立也是从这个时刻开始的。 2.美元统治下的全球经济 美国之所以没有通胀很大程度上就在于美元的全球流通。但是美国又不能无节制地发行美元，让美元不断贬值。所以要节制。可节制后手中没有美元了怎么办？美国人有另外一套办法解决这个问题，那就是发行国债，通过发行国债又让输出去的美元重新回到美国，进入美国的三大市——期货市场、国债市场和证券市场。美国人通过这个方式钱生钱，然后再向海外输出，这样循环往复地生利，美国由此变成一个金融帝国。今天我们看到很多主权独立的国家包括中国在内，你尽可以有主权、有宪法、有政府，但是你脱离不开美元，你的一切最后都会通过各种方式用美元来表达，并最终让你的实物财富通过与美元的兑换源源不断地进入美国。 这一点，通过40年来美元指数周期图表，我们可以看得非常清楚。从1971年特别是1973年石油危机之后美元指数就一直在走低，这就说明美元印多了。第一次美元指数走低之后，大量美元去了拉丁美洲，造就了70年代拉美的经济繁荣。1979年美元指数开始走强，意味着向其他地方输送美元减少。拉丁美洲本来因为获得了大量的美元投资，正在欣欣向荣的发展，突然间投资减少了，流动性枯竭了、资金链条断裂了，经济陷入困境。 遇到麻烦的拉美国家纷纷开始想办法自救。比如阿根廷，他希望通过战争来脱困。他把目光瞄向了离阿根廷600公里远的马尔维纳斯群岛，发动了马岛战争，与此同时，美元走势开始走强，国际资本按照美国的意愿回到美国。但是，马岛战争打响后，全球的投资人判断，拉美出现地区性危机，投资环境恶化，于是纷纷从拉美撤资。美联储看到时机已到，立刻宣布美元加息，加息后的美元加快了资本撤出拉美的步伐。从拉美撤出的资本几乎全到了美国，去追捧美国的三大市（债市、期市、股市），给美国带来了美元与黄金脱钩后的第一个大牛市，美元指数从弱势时的60多点一口气蹿升到120多点，上升了100%。美国人在自己的三大市牛市后并不收手，有趁势拿着赚到的钱，重新回到拉美去购买那些此时价格已跌成地板价的优质资产，狠狠剪了一次拉美经济的羊毛。 从拉美金融危机这个高峰之后，在1986年美元指数第二次开始走弱之后，长达10年的时间内，美元又像洪水一样向世界倾泄。这次主要的泄洪区是亚洲。当亚洲的经济欣欣向荣到差不多的时候，美国人觉得又应该到剪羊毛的时候了，于是，1997年也就是美元指数整整走低10年之后，美国人通过减少对亚洲的货币供应，使美元指数反转走强，亚洲大多数国家的企业和行业遭遇流通性不足，有的甚至干脆资金链条断裂，亚洲出现了经济危机和金融危机的征兆。 这时候一锅水已烧到99度还差1度才能烧开--地区性危机的出现。于是我们看到那个名叫索罗斯的金融投机家，带着他的量子基金和全世界上百家的对冲基金，开始围攻泰国的货币——泰铢。然后，由此开始的泰铢危机，立刻产生传导效应，波及到东南亚乃至东北亚。亚洲的投资环境恶化，便纷纷从亚洲撤出自己的资本。而美联储则又一次不失时机地吹响了加息的号角。跟着号音从亚洲撤出的资本又一次到美国去追捧