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为什么要介绍分级基金? 净值杠杆 价格杠杆 分级基金分析 有期限杠杆指数基金 永续期杠杆指数基金 有期限的杠杆债基 永续型债基 杠杆基金的投资策略 如何投资杠杆指基 合肥亳州路营业部 * 新浪官方微博:/hlzqhf 杠杆基金—反弹利器 “财智汇”小组 排名 基金名称 单位净值 涨幅(%) 1 信诚500B (150029) 0.35 51.71 2 信诚300B(150052) 0.79 49.20 3 银华锐进(150019) 0.47 48.67 4 双禧B(150013) 0.72 29.92 5 银华鑫利(150031) 1.12 22.91 12月份分级基金涨幅TOP5 注:杠杆基金包含在分级基金中,如银华鑫利包含在银华中证90指数分级基金中 什么是分级基金? 注意几个点: 1、分级基金大多以某一指数为投资标的,被动投资。如银华深证100指数分级证券投资基金之积极收益(银华锐进) 2、不定期折算:当母基金净值大于2.5元时或B份额跌破0.25元时,会进行不定期折算 3、存续期:有存续期的分级基金,一般三年分级期结束后A类、B类份额均按净值转为LOF基金,可按净值赎回。 4、溢价:场内B份额,受供求关系影响,会产生溢价 如何计算杠杆率: 例如:银华中证等权重90指数分级基金份额为10份,其优先份额与风险份额各占5份,则其杠杆比率为10/5=2倍 再如:华商中证500分级基金B份额的杠杆率为1.667(10/6 A、B份额的比例为4:6,母基金的收益优先分配给占4成优先收益份额A,剩余收益全部分给占6成风险收益的份额B) 以华商中证500为例,如果市场出现大幅度下跌,B份额净值跌至0.25元,即75%的亏损,再根据1.67的杠杆,那么母基金即中证500指数应下跌44.9%。 价格杠杆市价实际反应的是成交价格 合肥亳州路营业部 * 新浪官方微博:/hlzqhf
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