全聚德财务分析.doc

财务分析 课程作业 专业名称 工商管理 班级学号 学生姓名 罗 军 任课教师 刘元洪 成 绩 二O一五 年 十二 月 目 录 一、公司简介 二、资产负债表分析 （一）资产负债表项目分析 （二）资产负债表结构分析 ——资产结构分析 （三）资产负债表结构分析 ——资本结构分析 （五）资产与负债及所有者权益的对称性分析 三、利润表分析 （一）增减变动分析 （二）结构变动分析 四、现金流量表分析 （一）现金流量增减变动分析 五、公司未来发展的展望 中国全聚德集团股份有限公司财务分析报告 1993年5月，中国北京全聚德集团成立。1994年6月，由全聚德集团等6家企业发起设立了北京全聚德烤鸭股份有限公司。全聚德股份公司成立以来，秉承周恩来总理对全聚德全而无缺，聚而不散，仁德至上的精辟诠释，发扬想事干事干成事，创业创新创一流的企业精神，扎扎实实地开展了体制、机制、营销、管理、科技、企业文化、精神文明建设七大创新活动，确立了充分发挥全聚德的品牌优势，走规模化、现代化和连锁化经营道路的发展战略。2004年4月，首都旅游集团、全聚德集团、新燕莎集团实施战略重组。首都旅游集团成为北京全聚德烤鸭股份有限公司的第一大股东。2005年1月，北京全聚德烤鸭股份有限公司更名为中国全聚德（集团）股份有限公司。随即，中国全聚德（集团）股份有限公司进一步收购了聚德华天控股有限公司30.91% 股权，与北京华天饮食集团并列成为聚德华天控股有限公司的第一大股东。2007年4月，北京著名老字号餐饮企业仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店也进入全聚德股份公司，至此中国全聚德（集团）股份有限公司已发展成为涵盖烧、烤、涮，川、鲁、宫廷、京味等多口味，汇聚京城多个餐饮老字号品牌的餐饮联合舰队。 十几年来，以独具特色的饮食文化塑造品牌形象，积极开拓海内外市场，加快连锁经营的拓展步伐。现已形成拥有70余家全聚德品牌成员企业，上万人员工，年销售烤鸭500余万只，接待宾客500多万人次，品牌价值近110亿元的餐饮集团。 资产负债表分析 （一）资产负债表项目分析 1.货币资金（表1） 2014年 2013年 2012年 2011年 货币资金 2234990000 1087440000 1019810000 1117550000 货币资金是企业在生产经营过程中停留在货币形态的那部分资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。该公司的货币资金总体保持着数量的上升，企业的支付能力和财务适应能力越来越强，当然货币资金多也有可能是企业运作能力一般，公司没有进行大规模的投资活动。 2.应收账款（表2） 2014年 2013年 2012年 2011年 应收账款 174830000 190930000 165420000 145390000 从表中可以知道2011年到2013年，应收账款大致是处于增长的趋势，主要原因为公司在报告期加大区外市场开拓，销售规模扩大，销售收入增加所致。而2014年有所减少，说明公司的销售额还是在不断地增加，造成应收账款的增加，而且大部分应收账款的账龄是在一年以内。 3. 其他应收款（表3） 2014年 2013年 2012年 2011年 其他应收款 该公司其他应收款逐年在2011年至2012年，从2011年加到2012年主要原因为公司支付保证金及备用金增加及公司为了应对奥运会的盛世机遇，大力采购囤积物资，谋取更高的利润所致。其他应收款的余额期末不宜过大。 4.预付账款（表4） 2014年 2013年 2012年 2011年 预付款项 公司2011年到2014年，预付账款增加额较多，主要原因为公司预期大宗原材料价格仍 在上涨，提前与供应商签订采购合同锁定采购价格并预付了部分货款所致。一般来说预付款越少越好，因为被对方无偿占用的资金就少。 5.固定资产（表5） 2014年 2013年 2012年 2011年 固定资产原值 1183420000 1059250000 1051260000 1008210000 累计折旧 553220000 508520000 460760000 39577