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证券投资组合的基本目的是通过对不同类别与到期期限的证券的搭配来降低投资风险，增加投资收益，以及维持资产的流动性。投资组合是银行资产管理的重要内容。 3.3.1 证券组合的原则 （1）银行的投资组合要与流动性需求相配合。 （2）银行的抵押担保。在主要发达国家，政府在银行的财政帐户存款通常都要求银行有相应的资产作抵押。一般说来，银行用作抵押品的资产是风险程度最低、流动性最高的国库券。因此，银行的投资组合亦需持有相当数量的国库券以满足这一要求。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 银行投资组合管理的关键是要明确职责权限，在权力集中与权力分散中寻找一个恰当的均衡点。 在明确的投资原则制定后，银行证券投资组合的规模由以下主要变量决定： 第一、银行全部资金扣除法定准备金及贷款组合后的余额。 第二、银行必须满足的抵押要求。 第三、证券投资的利润大小。 其中，第一个变量取决于银行的流动性需求、贷款需求和贷款原则。第二个变量取决于金融当局的法定条例及财政帐户的性质。最后—个变量取决于投资利润率与其他项目的利润率的大小比较。 因此，银行对证券的选择受到许多因素的影响。为了取得财政帐户所承诺的抵押资产，银行必须购买某种规定的证券，这部分投资基本上没有调整弹性。其次，证券的风险情况影响着银行的投资选择。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 证券投资到期期限的要求表现在两个方面：证券投资所能允许的最长期限，以及证券投资组合中不同期限的配合。 银行限制证券投资的最长期限源于证券质量及时差利率的变化。 银行的其他各种投资政策可以定期调整，但其投资组合期限的调整则需要不间断地进行。以下是三种较常用的方法： 1）循环到期投资组合(cyclical maturity)：原则是，在利率处于上升期时银行应持有短期证券，而在利率处于下降期时银行则应持有长期投资证券。 2）等距离到期投资组合(spaced or staggered maturity)：原则是把投资中的证券大体按到期期限等距离分开，在等距离的时段上，银行持有相同数量的不同期限证券。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 广东金融学院 文 芳 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1、绪论 2、商业银行财务信息 3、筹资（资本金、负债、资本结构）业务 4、投资（资产业务，如贷款、证券投资）业务 5、流动性管理 7、资产负债管理 8、其他 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4.1 贷款业务的管理 4.1.1 贷款业务管理概述 贷款的种类： 按贷款保障程度划分； 按贷款对象划分； 按贷款风险划分的贷款 贷款程序：贷款推销与申请；贷款准备；贷款谈判；贷款审批；贷款执行与监督；贷款评估。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （1）贷款定价应考虑的因素 贷款成本。贷款成本包括贷款资金成本、管理成本及一般风险费用。贷款资金成本是银行为筹集贷款资金而花费的成本，包括利息成本和非利息成本(如银行的办公费用、管理费用、折旧费用等)。贷款管理成本是指对借款人进行信用分析及各种与贷款发放、管理和收回有关的开支。贷款风险费用是按贷款特征所确定的风险补偿，如坏账准备金和呆账准备金，这些准备金的提取要计入成本。 预期利润 信贷资金供求状况 借款人的资信状