本币市场交易.doc

本币市场交易种类 1、同业拆借 产品定义 信用拆借交易，是指与全国银行间同业拆借中心联网的金融机构之间通过同业中心的交易系统进行的无担保资金融通行为。 交易方式 询价交易。 交易期限 拆借期限最短为1天，最长为1年。交易中心按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种计算和公布加权平均利率。 交易时间 北京时间上午9：00-12：00，下午13：30-16：30。 中国国内法定假日不开市。 交易主体 经中国人民银行批准，具有独立法人资格的商业银行及其授权分行、农村信用联社、城市信用社、财务公司和证券公司等有关金融机构，以及经中国人民银行认可经营人民币业务的外资金融机构。 清算办法 由成交双方根据成交通知单，按规定的日期全额办理资金清算，自担风险。清算速度为T+0或T+1。 2、质押式回购 产品定义 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购解除出质债券上质权的融资行为。 交易方式 询价交易。 交易期限 质押式回购的期限为1天到365天，交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个品种统计公布质押式回购的成交量和成交价。 交易时间 北京时间上午9：00-12：00，下午13：30-16：30。 中国国内法定假日不开市。 交易主体 具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构，保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构，以及经营人民币业务的外资金融机构，均可进入市场进行交易。 清算办法 由交易双方根据成交通知单，按规定的日期全额办理结算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司，资金清算通过中国人民银行大额支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。 3、买断式回购 产品定义 买断式回购指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。 交易方式 询价交易。 交易期限 买断式回购的期限为1天到91天，交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月共7个品种统计公布买断式回购的成交量和成交价。 交易时间 北京时间上午9：00-12：00，下午13：30-16：30。 中国国内法定假日不开市。 交易主体 具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构，保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构，以及经营人民币业务的外资金融机构，均可进入市场进行交易。 清算办法 由交易双方根据成交通知单，按规定的日期全额办理结算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司，资金清算通过中国人民银行支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。 4、现券买卖 产品定义 现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。 交易方式 询价交易和点击成交。 交易品种 可交易券种包括国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、国际开发机构债券、短期融资券、资产支持证券等。 交易时间 北京时间上午9：00-12：00，下午13：30-16：30。 中国国内法定假日不开市。 交易主体 具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、农村信用联社、城市信用社等存款类金融机构，保险公司、证券公司、基金管理公司及其管理的基金、资产管理组合、保险产品、财务公司等非银行金融机构，以及经营人民币业务的外资金融机构，均可进入市场进行交易。 清算办法 由交易双方根据成交通知单，按规定的日期全额办理结算。债券托管结算通过中央国债登记结算有限公司，资金清算通过中国人民银行支付系统进行。实现“见券付款”、“见款付券”和“券款对付”三种结算方式。 5、债券借贷 产品定义 债券借贷，是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。 全国银行间同业拆借中心为债券借贷交易提供报价、交易、备案和信息服务。 交易方式 询价交易。 交易期限 债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。 全国银行间同业拆借中心将债券借贷期限品种分为1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共11个统计品种。 交易时间 北京时间上午9