柳工财务状况分析.docx

财务管理课程设计姓名：慕霞学号: 631104020122 专业：工商管理年级： 2011级重庆交通大学管理学院 2013年12月一、公司基本情况简介 (一)公司法定中文名称:广西柳工机械股份有限公司 (二)公司法定代表人:王晓华先生 (三)公司董事会秘书:王祖光先生 董事会证券事务代表:黄华琳先生 (四)公司注册及办公地址:广西壮族自治区柳州市柳太路 1 号 公司国际互联网网址: 电子信箱:stock@ (五)公司选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报 登载公司年度报告及其它公告信息的中国证监会指定国际互联网网址:巨潮资讯网 (六)公司股票上市交易所:深圳证券交易所 股票简称:柳工股票代码:000528 (七)公司的主营业务经过上市以来近20年的发展，公司主营业务得到了大幅度扩展。1993年上市之初公司主要经营装载机的开发、生产、经营、维修、技术服务等。到2012年末公司的主营业务已经扩展到为装载机、挖掘机、起重机、压路机、叉车、平地机、推土机、铁炮机、摊铺机、滑移装载机、挖掘装载机登工程机械及配件的生产、销售，以及融资租赁业务等。公司的主营业务收入和利润主要来源于装载机、挖掘机、融资租赁等业务。（八）公司的控股情况公司上次以来，控股股东一直为广西柳工集团有限公司，其持股比例有1993年75%，经过多次变更哪位报告中的34.98%，目前实际为公司的相对股东。二、近三年的偿债能力、盈利能力、运营能力分析（一）偿债能力分析1、流动比率分析用流动比率来衡量资产的流动性，自然要求公司的流动资产在清偿流动负债之后还有余力去应付日常经营活动中的其他资金需要。流动比率=流动资产/流动负债×100%①2010年流动比率2010年的期末余额：流动资产总额=货币资金+应收票据+应收账款+预付款项+其他应收款+存货+一年内到期的非流动资产（负债表上有余额的科目）362010年的期末余额：流动负债总额=短期借款+应付票据+应付账款+预收款项+应付职工薪酬+应交税费+应交利息+其他应付款+其他流动负债（负债表上有余额的科目）=9199238856,492010年的流动比率=流动资产/流动负债×100% 36/9199238856,49×100% =148.92%（近似值）根据上图所示：机械行业的流动比率在180%以上是比较好的，但是柳工的流动比率167.14%小于180%，因此对于债权人来说，债权缺乏一定的保障，存在一定的风险。②2011年的流动比率流动总资产=10104026290.11（具体见2011年财务会计报表55页）流动负债总额=4590964816.67（具体见2011年财务会计报表56页）2011年的流动比率=流动资产/流动负债×100% =10104026290.11/4590964816.67×100% =220.09%分析：虽然2011年的流动比率在2010年的基础上增加了许多，但也超过了180%，但是从理财的观点来看，过高的流动比率不能说是好的现象，因为一个经营活动正常的公司，资金应当有效地在生产经营过程中运作，过多地滞留在流动资金的形态上，会影响到整个公司的获利能力③2012年的流动比率流动总资产=14573075894.62（具体见2012年财务会计报表55页）流动负债总额=8298335176,52（具体见2012年财务会计报表56页）2012年的流动比率=流动资产/流动负债×100% =14573075894.62/8298335176,52×100% =175.61%分析：2012年的流动比率在2011年的基础上减少了一些，比较接近180%与行业的标准相近，可以看出整个公司的生产经营状况在不断的改善，我相信未来会发展的更好的。小结：根据最近三年的流动比率分析，可以发现：随着时间的推移，公司的管理与经营越来越有效，公司里大多数的资金都被利用来创造价值，没有多少还留在流动资产的形态上，可以看出，该企业的发展前景还是比较客观的。2、资产负债率分析资产负债率也称为负责比率，用于衡量公司利用债权提供资金进行经营活动的能力，也反映出债权人发放贷款的安全程度。资产负债率=负债总额/资产总额年份资产负债率201054.48%201146.52%201258.69%注释：具体计算见附件小结：一般地，资产负债率对债权人来说，是越低越好，且一般