塑料管道行业概况.ppt

塑料管材行业 2012年10月 内容概要： 行业 企业 产品 行业 以塑代钢——管道行业发展必然趋势 十一五期间，市政公用设施总投资约5万亿左右，年均增长率20%； 根据行业协会预测，“十二五”期间塑料管道生产量将保持在10%左右的增长速度，到2015年，预期全国生产量将接近1,200万吨，塑料管道在全国各类管道中市场占有率超过60%； 摘自：中国塑料加工业协会管道专委会《中国塑料管道行业十二五发展规划》征求意见稿 发展状况： 未来五年展望： 不利因素： 全球经济不确定性增加，国内经济增速放缓； 投资减少； 房地产的去泡沫化； 行业竞争激烈，产能过剩； 行业利好因素： 第一，节能环保和水利建设将拉升塑料管道需求； 第二，城市化建设提速推动塑料管道行业发展； 第三，市政公共设施管网的维护更新需要大量塑 料管道； 第四，新农村建设将促进塑料管道市场的下沉发展。 企业 产业集中度： 目前行业内生产企业3,000家以上，前20名企业的销售量已经达到行业总量的40%以上；20家以上企业的年生产能力已达到或超过10万吨； 塑料管道行业已形成产业功能聚集区，生产企业主要集中在沿海经济发达区域； 目前，规模生产企业主要集中在广东、浙江、山东，三地的生产能力、产量之和超过全国总量的1/3，但有逐步下降趋势。 主要产业分布区域： 企业定位： 专项塑料管道供应商 综合性塑料管道供应商 主要上市公司： 综合塑料管道生产商： 中国联塑（HK:2128） 永高股份（002641） 专用塑料管道生产商： 伟星新材（002372） 沧州明珠（002108） 纳川股份（300198） 凌云股份（600480） 综合与专项对比： 收入排名： 发展策略（模式）： 作为塑料加工企业，产品的毛利率较低，行业竞争激烈，技术壁垒普遍较低，规模是决定公司竞争因素的关键之一； 塑料管道有一定的运输半径限制，特别是对于较大口径的管材，因此，生产基地的布局关系到公司产品的销售半径和市场份额，因此也是各公司发展重点。 一是生产规模的扩大； 二是生产基地的布局； 产品 产品特性： 塑料管道属化学建材范畴，以聚乙烯（PE)、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯（PP）等高分子材料为原料，添加增塑剂、阻燃剂、抗冲改性剂等加工而成。 具有较好的防腐蚀性能、自重轻、生产应用能耗低、施工便捷等特点。 目前我国的塑料管道已经形成了PVC、PE和PP管道为主的产品结构； 从近几年的发展情况来看，PVC管道的比例呈现小幅下滑趋势，PE、PP以及其它新材质塑料管材占比有所提高。 PVC主导，PE、PP占比增加 PE增速最快： PE/ppr/pvc毛利对比 永高股份（002641） 产品适用领域： 建筑排水领域：目前主导市场的仍然是PVC-U管，少部分使用PE和PP。   建筑给水领域：主要以PP和PE管材为主，在生活用水、散热器连接和地板采暖等方面均有应用，PE管主要用作冷水管，PP管主要用作热水管，PE-X管用作采暖用管；   地埋排水排污领域：目前市场上应用的排水排污塑料管材主要的PVC和HDPE管，受材质特点限制，PVC管主要是中小口径，HDPE管可覆盖全口径管材； 室外给水领域：是指城市和农村给水管网用的管道，通常直径较大，大部分埋地铺设，少部分是架空铺设或者在水下铺设的。目前应用室外给水的塑料管主要为PVC-U管和PE管。 护套管:用于保护管中线缆的管道系统，是塑料管的重要应用领域之一。目前主要以PVC-U管为主导，因其具有耐高温、耐老化、强度高、柔韧性好等优点，且其绝缘性、耐腐蚀性、阻燃性均优于其它管材；   HDPE波纹管生产线： Pe管： HDPE双壁波纹管 PPR管： 中国联塑PPR管及管件： PVC管： 终端用户： 上下游特点： 上游：树脂类原材料投入占成本比例较大，一般在70%-80%，产品盈利受原材料价格波动影响较大，且树脂类原材料聚氯乙烯、聚乙烯等受国际石油价格波动影响明显，生产商在原材料采购、成本控制上较为被动； 下游：应用领域多受宏观经济影响，特别是建筑用给排水管，受房地产行业影响较大，房地产限购等政策一定程度导致建筑用管材的需求萎缩。 上游： 原油价格波动对利润的影响 PP近期报价： HDPE近期价格走势： PVC近期成交价走势： PE/pp部分已实现国产化： 下游： 渠道为主：依靠经销商构建销售网络，抢占市场，同时转嫁工程项目应收款风险； 直接承接工程为辅：但市政一般回款周期非常长，如果以市政为主，资金会紧张； 产能测算及销售额： 产品收入占比：