理财规划师计算题理财规划师计算题.doc

由终值求现值　　1.李先生以先配置储蓄再配置资产的方式來规划理财目标（即当储蓄这种定期定额投资方式不足以实现理财目标时再增加一次性资产的投资）。已知他目前的年储蓄额为2万元，要实现的目标包括准备10年后的创业启动资金30万元和20年后的退休金100万元。若投资报酬率为10%，则还要投入资产多少钱才能达成这此两个理财目标? (用目标现值法计算,答案取最接近者)　　A)9.4万元　　B)10.5万元 　　C)12.1万元 　　D)13.0万元 　　答案A　　用目标现值法计算：　　1）两个目标需求的现值：　　30FV，10i，10n，0PMT, PV=- 11.57 （万元）　　100FV， 10i，20n，0PMT, PV=-14.86 （万元）　　2）现有财务资源供给的现值：　　-2PMT，10i，20n，0FV, PV=17.03 （万元）　　3）目标需求和资源供给之间的缺口为需要补充投资的资产额：　　11.57+14.86-17.03=9.4（万元）　　由终值和现值求年金　　2.如果你的客户打算从现在起工作后5年购买价值50万的房子，居住10年后再换一套价值100万的新房。假设第一次购房房贷比例为60%，期限10年，第二次购房的首付款是销售旧房后赎回的现金，其房贷期限为20年。假设还款的方式都是本利平均摊还，市场的投资报酬率为6%，房贷利率为4%，房价一直保持不变。请问第一次购房前、两次购房期间以及第二次购房后应准备的年储蓄（年投资额）各是多少?　　A)第一段储蓄3.55万，第二段储蓄3.7万，第三段储蓄3.68万　　B)第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.7万，第三段储蓄3.68万　　C)第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.75万，第三段储蓄3.68万　　D) 第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.75万，第三段储蓄3.78万 　　答案A　　第一段储蓄（即为准备五年后购房的首付款所需要每期定期定额投资的金额）: 第一套房子的首付款=50万*(1-60%)=20万，20FV，6i，5n，0PV, PMT =-3.55万　　第二段储蓄（即为第一套房子购买以后每年需向银行偿还的金额）: 第一套房子的房贷总额=50万*60%=30万，30PV，4i，10n，0FV, PMT=-3.7万　　第三段储蓄（即为第二套房子购买以后每年需向银行偿还的金额）: 第二套房子房贷总额=100万-50万（假设旧房房价不变）=50万，50PV，4i，20n，0FV, PMT =-3.68万 　　3. 王先生以先配置资产再配置储蓄的方式来规划理财目标（即当用现有资产一次性投资不足以实现理财目标时再增加定期定额投资的方式） 。目前可投资的资产总额为10万元，想要实现的理财目标包括积累10年后的创业启动资金30万元和20年后的退休金100万元。若投资报酬率为10%，则退休前每月要储蓄多少钱才能顺利实现以上两个理财目标? 　　A)1,500元 　　B)1,800元 　　C)2,000元 　　D)2,200元 　　答案A 　　用目标现值法计算：　　1）两个目标需求的现值：　　30FV，10 g i，10 g n，0PMT, PV= -11.08 （万元）　　100FV，10 g i ，20 g n, 0PMT, PV = -13.64 （万元）　　2）现有财务资源供给的现值=10（万元）　　3）目标需求和资源供给之间的缺口为需要补充投资的资产现值：　　11.08+13.64-10=14.72（万元）　　4）由于目标需求和资源供给之间的缺口需要用定期定额的投资方式来弥补，所以每期的投资额为：　　14.72 PV, 10 g i ，20 g n, 0 FV, PMT= -0.1421（万元）　　因此，每期应该准备的储蓄为1,421（元）由年金、现值、终值与投资报酬率求期数　　1.40岁的许先生需要金融理财师帮助他分析现在换房是否会影响到他提前退休的计划。他现在手头有净资产30万元，每年的储蓄额约为2万元。如果现在换房，则需将这30万全部用于购买新房（假设换房只需一次性投入这30万即可，每年的储蓄额2万元可全用于积累退休金）。　　假设退休后每年生活费用的标准为6万元（不考虑通货膨胀的因素），另外，根据合理的假设，许先生的预计寿命为80岁，投资报酬率为5%。请你计算一下，在换房和不换房两种情况下，许先生的退休年龄各为多少岁?(退休金的准备期间不足一年的以一年计算)　　A)换房只能60岁退休，不换房则可50岁退休　　B)换房只能61岁退休，不换房则可53岁退休　　C)换房只能62岁退休，不换房则可54岁退休　　D)换房只能65岁退休，不换房则可55岁退休　　答案为C。　　分别带