杜继锋：《PPP新政推行半年来的现状、问题及律师行业的应对》..ppt

杜继锋 律师 2015年5月15日于北京总部 政策创新：——政府方“一厢情愿” 什么是PPP？：——国家机关之间缺少协同，法规、文件打架，干扰市场认知 项目落地：——雷声大、雨点小？ 近期发文多，PPP政策着力点正处调整期 PPP是好东西，是建设领域投融资机制变革！ 广义的PPP（机制变革） vs 狭义的PPP（融资工具） 抛弃PPP项目实施方案“失败”论； PPP发展的阶段及其成熟——公众利益保护及项目透明化指标： ——应急期（当前）：GDP下行压力大；地方政府债务高。 ——稳定期（未来5年后） 风险控制原则：确保PPP项目在建成运营后，5年内财务数据良好； 设置PPP项目提前终止、变更、退出机制，以公平、合理回报为原则； 对项目进行“中期评估”，评估结果作为特许经营条件调整的依据； 项目信息公开、财务透明化，政府（代表公众利益）对项目监督、审计； 公众利益保护。 行政诉讼 vs 民事诉讼/仲裁——《PPP合同》民事边界与行政边界模糊不清； 《预算法》vs 政府承诺——只管一年，可编制3年滚动预算； 《物权法》、《土地法》招拍挂制度 vs 土地手续简化/“项目+土地”； 税收优惠地方化 vs 市场公平； 金融创新 vs PPP项目资产归属/流转税。 PPP并非新事物，但具时代新意； 政府方应重在创造公平市场准入、保障机制，但不应该文件满天飞； 未来，中期评估、项目变更、项目退出、监督审计、公众利益保护等机制，应是政府与社会各届关注的重点。 律师在当前应发挥中介作用，帮助政府、投资人和银团设计《PPP实施方案》，促进“公开、公平、公正”，为国家PPP新政发展、完善承担社会责任。 北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地D座7层（100020） 7/F, Building D, No.9, Dongdaqiao Road, Chaoyang Dist. Beijing, China 100020 Tel: +8610 5813 7799 Fax: +8610 5813 7788 PPP新政推行半年来现状、问题及律师行业的应对 目 录 一、现状、问题 二、正确的PPP：广义理解 三、PPP成交机理 四、律师对PPP合同的控制要点 五、PPP法律障碍 一、现状、问题 必威体育精装版PPP高层动态 政企合作 政府投资 企业投资 PPP 二、正确理解PPP：广义、机制变革 三、PPP项目成败黄金三角 地方政府 社会投资人 （联合体） 银行 财团 PPP具体实施方案设计 中介 律师应掌握的基本财务测算模型A 律师应掌握的基本财务测算模型B 律师应掌握的基本财务测算模型C PPP投融资合同模式的的交易/成交原理 财务测算！——市场行为，是否有利可图？ 对政府方： 1.挑选专业者，克服建设、运营风险； 2.盈利模式设计：低风险、低回报； 3.监督、审计，保护公众利益。 对投资人： 1.投入成本——建设/运营+日常维护/大修； 2.财务费用——利息/融资费用； 3.合理回报——机会成本/行业利润率。 三种基本收费模式： 1. 使用者付费； 2. 政府付费； 3. PPP项目收入不足时，政府补贴/担保。 各种搭配、变化： 项目搭土地/资源等。 几种重要的PPP投融资合同模式类型 （一）BOT——新建项目 （二）TOT——化解存量债务压力 （三）其他多种PPP模式——BT、外包、私有化 （四）PPP合同的复杂形态：混搭、捆绑 （五）PPP项目全生命周期中的各种中短期、介入退出型PPP模式 四、《PPP合同》条款设置 五、影响PPP方案设计的重点法律 结 语 北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地D座7层（100020） 7/F, Building D, No.9, Dongdaqiao Road, Chaoyang Dist. Beijing, China 100020 Tel: +8610 5813 7799 Fax: +8610 5813 7788