电大 金融工程 作业一电大 金融工程 作业一.doc

1、以下哪个不是系统风险的特征（） ? ?? A． 它是由宏观经济因素引起的 ?? B． 它对市场上所有的投资者都有影响 ?? C． 它无法通过分散投资来加以消除 ?? D． ?它可通过分散投资来加以消除 2、在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（??? ） ? ?? A． 买入期货合约 ?? B． 卖出期货合约 ?? C． 买入期货合约的同时卖出期货合约 ?? D． 无法操作 3、最早出现的金融期货是（??? ） ? ?? A． 外汇期货 ?? B． 股票指数期货 ?? C． 利率期货 ?? D． 黄金期货 4、某国外投资者花900美元买了一张16年期的美国国债，到期按面值偿还1000美元，1年后该投资者以910美元将其出售，在这一年中，该债券支付了35美元的利息，则该投资者的到期收益率为（） ? ?? A． 11.11% ?? B． 5% ?? C． 3.5% ?? D． 1.11% 5、第一张标准化的期货合约产生于（??? ）。 ? ?? A． 芝加哥商品交易所 ?? B． 伦敦国际金融期货交易所 ?? C． 纽约期货交易所 ?? D． 芝加哥期货交易所 6、利率高，说明资金的价格高，使用成本（??? ）。 ? ?? A． 高 ?? B． 低 ?? C． 不变 ?? D． 不可知 7、看涨期权的虚值是指（? ） ? ?? A． 标的资产的市场价格大于期权的执行价格 ?? B． 标的资产的市场价格小于期权的执行价格 ?? C． 标的资产的市场价格等于期权的执行价格 ?? D． 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 8、在收益-标准差坐标系中，下列哪一项是正确的？I. 投资者个人的无差异曲线可能相交II. 无差异曲线的斜率是负的III. 在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大I V. 两个投资者的无差异曲线可能相交 ? ?? A． 只有I、I I ?? B． 只有I I、I I I ?? C． 只有I、I V ?? D． 只有I I I、I V 9、远期合约的期限通常为（???? ）。 ? ?? A． 一个月、三个月或者六个月 ?? B． 二个月、四个月或者六个月 ?? C． 二 个月、三个月或者六个月 ?? D． 三个月、六个月或者九 个月 10、股票期权交易的对象是（??? ）。 ? ?? A． 未来买入或卖出某种股票的权利 ?? B． 股票本身 ?? C． 商品交易权 ?? D． 期货 11、金融工程学起源于80年代（??? ）国的投资银行家 ? ?? A． 英国 ?? B． 美国 ?? C． 法国 ?? D． 德国 12、含有3种证券的投资组合，证券1的预期收益为5%，标准差20%；证券2的预期收益为10%，标准差30%；证券3的预期收益为15%,标准差40%,三种证券间的相关系数为： ，三种证券的投资比重分别为0.3，0.3，0.4，证券投资组合的方差为（） ? ?? A． 1.08 ?? B． 1.65 ?? C． 1.73 ?? D． 1.56 13、在期货交易中（?? ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。 ? ?? A． ?基础保证金 ?? B． 初始保证金 ?? C． 追加保证金 ?? D． 变更追加保证金 14、（??? ）是国际上公认的风险最小、交易量最大、非常成熟的一个期货交易品种。 ? ?? A． 股指期货 ?? B． 利率期货 ?? C． 外汇期货 ?? D． 国债期货 15、在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（? ）。 ? ?? A． ?即期日到到期日为5个月 ?? B． 即期日到结算日为5个月 ?? C． 即期日到交易日为5个月 ?? D． 交易日到结算日为5个月 16、（??? ）是资产证券化的一种发展最早、最发达、最成熟的类型。 ? ?? A． 零息票债券 ?? B． 担保抵押贷款证券 ?? C． 回购协议市场 ?? D． 债券 17、对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（? ）。 ? ?? A． 大 ?? B． 小 ?? C． 保持不变 ?? D． 无法确定 18、最优证券组合就是（） ? ?? A． 个人无差异曲线与有效证券组合曲线的切点； ?? B． 个人无差异曲线与有效证券组合曲线的交点； ?? C． 位于有效集曲线之外； ?? D． 个人无差异曲线与可行集的交点； 19、在互换交易过程中（??? ）充当互换媒介和互换主体 ? ?? A． 银行 ?? B． 证券公司 ?? C． 券商 ?? D． 政府 20、下面有关回购和逆回购的说法，不正确的是（?? ） ? ?? A． 逆回购是回购的反向操作。 ?