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军人职业年金制度框架设计 　　【摘要】 立足于军人对职业年金的需求特征，比较现金余额计划相对于其他计划的优势，本文选取了带有个人名义账户制的职业年金计划，在设定军人职业年金计划的待遇目标的基础上，对职业年金的筹资、领取条件及方式、职业年金权益转移接续做出了基本设计。 　　【关键词】 现金余额计划 军人职业年金 框架 　　为了缩小因转业去向不同所带来的养老待遇差异，同时也为下一步国家养老保险制度改革提供空间，从补偿转业军人不同去向导致的养老金水平待遇差距这一角度出发设计军人职业年金是必要的，对于缩小军队转业干部的待遇差距、丰富军人养老金来源渠道、促进军事人力资本的合理流动具有重要意义。 　　一、计划类型选择 　　1、年金计划类型 　　按照计发办法，职业年金可分为待遇确定（DB）和缴费确定（DC）两种基本模式。待遇确定型计划按预定标准退休后获得权益，个人不承担任何投资风险。缴费确定型计划的个人养老金水平则完全取决于其个人账户内的缴费及其投资收益。混合型养老金计划结合了DB和DC两种模式各自的特点，它能较好地降低年金的运行成本，同时又能保证参与者享有类似DB型年金较稳定的养老金，避免个人承担投资风险，是军人职业年金的不错选择。主要的混合年金计划有现金余额计划（Cash Balance Plan）、资产净值计划（Pension Equity Plan）、保底退休金计划（floor-offset pension plan）等。 　　2、比较与选择 　　现金余额计划（cash balance plan）主要由雇主缴费，通过个人虚拟账户记录其缴费和利息所得，其计划权益的可转移性使得养老金权益具有了很强的流动性，比较适合军队这种人员流动性较强的团体使用。 　　保底退休金计划（floor-offset pension plan）将DC和DB两个计划并列建立，互补运作。实际上相当于带有附加条件的DC计划，需要提供两部分的运作情况报告以及两部分互动运作后的综合报告，所以管理难度大，其运作成本太高，并不适合人员基数大的军队使用。 　　资产净值计划（Pension Equity Plan）也可以满足流动性的需要。该计划积累的不是缴费额而是每年的百分比，其透明性稍差，而目前我国建立的企业年金或即将推行的职业年金多以DC型为主，若军人职业年金采取该方式则兼容性稍差。 　　生命周期计划（the life-cycle plans）实际上相当于可变型年金计划，在雇员工作初期或在一定年龄之前是以DC形式存在的，当雇员达到一定的年龄或者为雇主服务了一定的年限就可以转换为DB计划。它既满足了年轻军官对养老金权益可携带性的需求，又照顾了中高级军官对丰厚退休待遇的需要。但这一计划的运作成本也很大，每年需要将达到DB计划条件人员的养老金数额转换为DB计划下退休后所享受的养老金权益百分比积累，这实际上与现行的公务员养老保险制度相似。 　　考虑到我国未来将逐步建立全民统一的养老保险制度，现金余额计划其实更适合军人职业年金计划，它采用个人名义账户进行养老金资金数额积累，透明性高，易于转移。由于采用名义账户管理，只需要计算每个账户每期的养老金积累额，管理成本也不大，既满足了个人的需要，也利于整体管理。 　　二、待遇目标 　　1、替代率水平 　　有关数据显示公务员与企业养老金两者的替代率差距均在35%以上。考虑到转业至企业的军官享有一次性的养老保险补贴，同时，替代率水平设定太高，所需的名义缴费率会增加，它将影响到军人当期的实际工资水平，也会使财政负担加大。因此，军人职业年金计划的替代率水平应设计为25%左右，使军队干部转业至机关单位与事业单位或企业的养老金收入基本持平，等到时机成熟后再逐渐上调替代率水平。 　　2、计划资产目标 　　在一定的目标替代率下，依据对未来工资、利率和领取人口死亡率等精算假设，可计算出退休后领取的养老金在退休当年的价值，设这一目标养老金价值为Mr： 　　Mr=R×Sr-1■■（1+g■■）×■（1+i■■）■×tP■■ 　　R为设定的替代率水平，Sr-1为退休前一年工资水平，max为按照中国人寿保险业经验生命表（2000-2003）中男女55岁时平均余命计算出来的存活年龄，其中男性取82岁，女性取85岁。g■■为退休后第t年的平均工资增长率，i■■为退休后第t年的利率，tP■■为r岁-r+t岁的存活概率。其中tP■■计算公式为： 　　tP■■=■ 　　其中，lx为中国人寿保险业经验生命表中x岁的生存人数。 　　军人的个人现金余额账户由计划的名义缴费率和账户累积利率决定。在军人正常退休时，其个人名义账户的目标金额为退休后领取职业年金的现值Mr，此时点的实际资产等于名义账户金额。设计划资产为Ar，个人名义账户金额