第二章 完全契约框架下的企业理论..ppt

完全契约框架下的企业理论 主要内容 第一节 契约理论概述 第二节 完全契约理论的基本框架 第三节 企业中的道德风险问题 第四节 企业中的逆向选择问题 第五节 企业的科层安排 第六节 企业的团队生产理论 第七节 完全契约框架下的企业融资理论 第一节 契约理论概述 一、契约概述 二、古典契约理论 三、新古典契约理论 四、现代契约理论 一、契约概述 什么是契约 契约的产生及研究意义 契约的原则及功能 契约的分类及契约的履行 什么是契约？ Contract（合同、契约、合约） 经济学意义上的契约 契约是指几个人（至少两人）之间达成的某种协议，意在做什么。 契约是一种产权界定方式 它是交易的必备条件 法学意义上的契约 契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义务（美国） 契约是由双方意愿一致而产生相互间法律关系的一种约定（罗马法） 什么是契约？（续1） 中国古代的契约 在中国古代典籍中，“契约”一词出现较少，而“契”之概念则多次出现。 “契”既指一种协议过程，又指一种协议的结果。 《说文解字》说：“契，大约也。”所谓“大约”，是指邦国之间的一种盟约、要约。为着保证这种协约的效力，还要辅之以“书契”。 “书契，符书也。”是指用来证明出卖、租赁、借贷、抵押等关系的文书，以及法律条文、案卷、总账、具结等。 地契 什么是契约？（续2） 法学意义上的契约（续） 契约是一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务（法国民法典） 合意是指双方当事人意见一致的状态。 契约自由 当事人自主决定。 契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理性。 什么是契约？（续3） 经济学与法学意义上的契约的比较 经济学中的契约概念比法律上所使用的契约概念更为广泛，它包括： 明示契约 默示契约（市场中的即时交易） 现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基础。 契约的产生及其重要性 起源 契约是随着人类社会中交易行为的产生而出现的。 契约（作为一种产权界定方式）的产生推动了经济的发展 研究契约的重要性 经济学逐渐成为一门“契约科学”（替代选择科学）（布坎南） 对于企业来说，契约关系是重要的战略问题（企业本身就是契约的联结） 深化对契约和履约含义的理解，有利于企业立法（例如：串谋） 法学与经济学的结合 美国法学院法学教授的经济学训练 契约的原则 平等原则（契约当事人的交易活动地位对等） 自由原则（契约是由当事人不受干涉和胁迫地自由选择的结果） 理性原则（契约是指当事人能够根据自己所掌握的信息或约束条件的被选方案进行比较和权衡，发现最适合自己的契约方案） 互利原则（契约是指进入交易的当事人都是通过对方实现自己的利益追求的） 帕雷托改进 过程原则（订约、履约是个复杂的过程，并且各契约之间 在动态中互相关联） 契约的功能 契约的基本功能 维护缔约双方的合作，鼓励缔约方在恪守承诺、承担责任的前提下，谋求新的、更为远大的利益 契约增加信任、推动经济发展、社会和谐 契约条款的功能 界定双方的利益，补偿双方的成本 激励契约双方履行契约（如承包合同、购货合同等） 契约体现着社会的进步 19世纪英国法学家亨利·梅因：人类的进步史乃是一部从基于身份的义务获得解放，而代之以基于契约或自由协议的义务的历史。 契约的分类 契约的多样性 各种各样的契约 行业与部门契约、国内与国际契约、组织内部与外部契约等 影响契约特点的因素 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措施等） 契约提供的激励机制不同（小时工资、与业绩挂钩的年终分红、股权激励等） 契约所依赖的实施程序不同（自动实施/私人、第三方干预程序/公共） 契约的分类（续1） 契约的分类 完全契约和不完全契约 完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事件，并都在合同中明确约定分担这些事项，当产生争议时，第三方按照契约约定强制执行。 不完全契约是指由于人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定性，契约当事人或契约的仲裁者无法观察或证实一切，造成契约的条款不可能是完全的。 契约的分类（续2） 契约的分类 显性契约和隐性契约 隐性契约又成为默示契约，是用以阐述契约双方当事人之间各种非书面的心照不宣的复杂协议的契约。 人情债、“节日罚单”、中国人的“报恩”传统 呼和浩特年轻人结婚搭礼互打白条 当双方对各自的利益评价偏差不太大时，隐性契约得以继承，反之，则会推翻隐性契约 契约的分类（续3） 契约的分类 激励契约 激励契约是指委托人采用某种激励机制已有使代理人按照委托人的意愿行事的一种条款 案例：计件工资、期权激励等 自我履约协议和第三方履行契约 在自我履约协议中，如果