第十二章中小企业财务管理..ppt

一、中小企业（SME）的概念 类型： 个体工商户 →个人独资企业→一人有限责任公司 （个人经营、家庭经营） ↘  股份有限公司  ↗ 个体工商户 → 合伙企业 → 有限责任公司 （个人合伙）  网店偷税第一案 　　2007年7月12日，轰动一时的“网店偷税第一案”在上海普陀区法院宣判。主角张黎因犯偷税罪，被判处有期徒刑2年，缓刑2年；并处罚金6万元；她掌控的上海黎依市场策划有限公司(下称“黎依公司”)也因犯偷税罪，判处罚金10万元。 目前中小企业数量已占全国企业总数的99.8%以上 ?工人日报 2007-7-11 　　截止到2006年年底，我国中小企业从数量上讲已经达到4200多万户，占全国企业总数的99.8%以上；经工商部门注册的中小企业数量460多万户，个体经营户3800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60％左右，生产的商品占社会销售总额的60％，上交的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。 东中西部中小企业发展情况 内部管理基础普遍较弱 抗风险能力较弱，信用等级较低 融资渠道相对有限 对管理者的约束较多 中外企业寿命透视 美国大约62％的企业寿命不超过5年，只有2%的企业存活达到50年，中小企业平均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年；一般的跨国公司平均寿命为10－12年；世界500强企业平均寿命为40－42年，1000强企业平均寿命为30年。 ——美国《财富》杂志 资金：中小企业最为稀缺的资源要素 一、中小企业融资方式与结构 中小企业资金来源结构图 中小企业融资难：难在何处？ 间接融资: 银行和担保机构嫌贫爱富 中小企业贷款的风险大 ，成本高，抵押物不足 政策性担保机构缺失 直接融资： 1、金融创新 阿里巴巴的网络联保： 阿里巴巴的三家会员企业，以互相担保的方式，共同向银行申请贷款。阿里巴巴向银行提供客户网上交易数据，银行筛选后发放贷款。 浙江台州泰隆银行的三品三表 三品：人品、产品、押品 三表：水表、电表、海关的报表 江苏农信社广泛推广仓单质押，通过库存产品作为抵押取得贷款； 天津滨海农村商业银行积极开展企业股权质押贷款； 北京银行新近推出知识产权作为质押从银行获得贷款； …… 2、信用担保CGC创新提供了一种解决方案 抱团增信担保融资模式 是指将多家担保机构整合“抱团”成一个共同的担保体系后，与银、企、政府四方共同组建贷款融资平台。 互助式担保机构 由各镇街财政注入启动资金，选择辖内有良好信用的、成长性小企业自愿入股组建，这样被保企业既是担保公司的股东，又是被服务的对象。 以税定贷 银行根据纳税数据给予中小企业不同的评级，如果企业超过三年生命周期，纳税额连年增加，则应该获得一定的信贷评级，将以往所纳之税充当保证金，银行据此发放贷款，则双方各得其利。 3、征信体系 融资难？贷款难？担保难？ 社会信用的缺失 茅于轼:社会信用为什么不好，首先要看这个社会是使守信的人吃亏还是享受公正，如果可以通过赖账占得便宜的话，大家都会这么干。 征信体系的建设 1992年，人民银行深圳分行适应企业多头贷款和信息共享的需要，推出贷款证制度，1996年推广到全国。 1997年，人民银行开始研究建立银行信贷登记咨询系统 2000年银行信贷登记咨询系统实现各省内金融机构联网 2002年建成地市\省\总行三级数据库，全面投入运行 2005年人民银行启动全国统一的企业信用信息基础数据库建设。目前已收入企业1400多万户 2006年，人民银行开发了一个系统，专门针对尚未与银行发生贷款关系的中小企业，征集相关信息 到2009年4月份，这个信用体系已补充完善185万户中小企业信息 建立信誉是一个不间断的过程 说到做到 改善管理 情况沟通 还款记录 二、间接融资 1、金融创新 2、信用担保 3、征信体系 三、直接融资 1、创业板市场 创业板市场的特点 P339 意义： 创新型创业活动的需求 风险资本退出的需求 资本市场多元化的需求 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法  2009年03月31日02:38 第十条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： （一）发行人是依法设