美国国债与外汇分析美国国债与外汇分析.doc

美国国债与外汇分析 （二） （美联储路线图） 1 美国国债与外汇分析（三） 债务重组 描述 5 美国国债与外汇分析（四）国债描述 11 美国国债与外汇分析（五） 美元战略工具 18 美国国债与外汇分析（六） 解释网友的反问几个短期问题 20 美国国债与外汇分析 （二） （美联储路线图） 跟你先说下纲领：美联储货币发行美联储货币发行中...美联储货币回笼美联储货币回笼中...2001-2007是第一步的货币发行和发行中 其目的地是本国和国际。2007-2007 货币的回笼和回笼中（值得说明的是过去六年的货币贬值输出的数量在07年实现此贬值货币的资本转移后，立即刺破，实现了美元价值的回归。多余的货币被蒸发了。接受的是欧洲资本和其他资本。）当然看看现在。2008-2011属于第二次货币输出，表面的两个宽松，累计2.3万亿，还有未知的。通过贸易逆差和短期借贷完成。本期资本的输出 当然要个资本池，既黄金 大宗 ，还有商品货币。现在，输出已经结束了。（为什么这么说，可以详细证明）输出结束了，就要进行二次的资本转移，什么是最佳的资本转移对象。这个对象还能够很容易的控制，就像上次的次债。答案：美国国债。这次 世界的资本的流动 都会朝美国的国债方向流动，美国会采取所有的办法来实现这个道路。不惜包括再次的战争。因为：世界经济萧条 和大的动荡 是美国国债的最佳条件。本身现在公布的数据可以证明。等美联储手上的国债都出手了，美联储的货币回笼就又要开始了，把08-11多发的货币 再次刺破，实现美元价值的回归。当然在这个过程中（美联储资产负债上的被刺破的对应资产是别国的货币）当持有国债的人不是美联储了，是别人了，刺破了，他赚的别国的货币资产。所以说，刺破国债还要等到这次货币回笼结束后才可以加上 美联储手上的和投行的手上的国债都出手了。恐慌就在美国发生了。上面讲的是大方向我们可以细化到我们本身操作的货币中。。。。有空详谈现在，属于货币回笼期（叫货币转移）抓住几个重要的：日元 黄金 商品货币来看回笼中，风险事件的突发是必然的。所以做多日元风险高 瑞郎也是得意的商品货币和欧元的空头英镑的金融地位决定不是很好的空头目标，图形的走势没有欧元好把握。插曲：你我所在资本的位置是 ：投行的短期借贷。拿我们的人民币换取短期借款。那为什么 大的投行不做我们这样的行业呢 因为这样1.100的比例 ，世界资本都不够高盛一个做了。是他们给我们小投资者一个平台，来推动资本的流出。他们设计这样的平台，真巧妙！再来说七大货币。我想扼要的从 资本面，基本面，和战略方面来介绍。先回顾历史 华尔街对金融产品的操作可以说从来都没有停息过。金融产品的创新可谓世界一流。01年开始，美联储开始了长期战略，从他们的国债开始。07年时候：美国的利率是5.25% 澳大利亚6.75@ 新西兰8% 世界都处在高利率时代。是超发导致的。此时的日本是0.1.??在这样的情况下，世界经济都是表面的繁荣，没有看到危机的突然来临。当然，这样的几年，利差交易是最大的线索。各国借贷日元，疯狂投资高收益产品。当然也包括借贷日元购买美元，获利。美国通过本国的房地产，股市，石油价格的推高，来释放自己的美元。让美元短期有个去处。其他投资者都投向美国的资产。当然过程中，推高了本国的资产价格，接受者是谁，不是自己，是国外的投资者，当世界各国的资本市场都是很繁荣的时候，美国的资本市场并没有多大吸引力。华尔街想到了。把他们的房地产资产变相的转移推销，成了次债。这样购买者就糊涂了。而且购买的疯狂。举例冰岛。就知道了。他们把次债推销到欧洲，中国，还有其他中央银行，私人银行。这样就完成了，多发美元的转移。后来就不用说了。很明白的。最终在07年完成的先前6年的多发美元的回收。真正实现了价值回归。插曲：为什么在07危机的时候，本来是多发美元了，结果在危机爆发时候，世界各地却造成了美元危机，美元不够用了，这样看就明白了。是他们用自己的美元换 取了其他国家的货币。再吧你们换取的美元（不是纸币了，是变相的美元资产）刺破，这样美国得到了其他国家的货币资产 。而其他国家得到却向0靠近，甚至负数。07年时候，欧洲缺少美元，都缺少美元，为什么？难道还是要让美元再次释放流动性吗？呵呵，美国的意图确实如此。刺破危机，本来的结果就是美元少了。损失就 是非美。（解释欧洲缺少美元流动性，比如冰岛持有100亿次债，被刺破归0了。他的外汇储备50亿美元，都是投资到次债了。其他的50亿是本国的资产兑换成次债。结果他的外汇没有了，还倒欠，这样想进口产品就没有美元来换取了，成了缺少美元了，其他国家也一样）都缺少美元，在看下日本，日本是唯一不缺美元的。因为0利率不怕热钱，反过