美股操盘手实训美股操盘手实训.doc

美股操盘手实训 目 录 第一章 超短线行业介绍 第一节 超短线的现状 超短线交易的含义日内交易Day Trading 持仓时间短以秒为单位计量不留过夜持仓的交易模式 快速进出市场每天交易次数从几十次至多达数千次承受市场波动的风险较低 广泛适用于T0交割的二级市场例如外汇美国股市美国国债期货期权交易市场等 日内交易的理念极优缺点 理念 与长期市场不同短期市场影响因素有限而相对误差小准确性高且短期市场波动主要受交易者投机行为影响该类行为有固定特征 优点 持仓时间短可回避一些无法预测的市场风险交易状况较稳定 缺点 专心盯盘费神对自身综合素质要求较高 日内交易的快速发展得益于三个要素 互联网的日新月异 光纤网络出现从国内交易平台发出的指令到达美国证券交易所再反馈回来只需要不到300毫秒丝毫不逊色于美国的本土交易 手续费的降低 除了通道费ECN费用证监会的费用外日内交易各项费用都比普通交易费用低很多 入市门槛的降低 随着行业的发展越来越多的公司提供免费的理论培训和实战资金 低至零的佣金 Trader training services 国内美股交易的产业链 超短线交易员 交易员News 交易员Books 交易员Movies 超短线交易员的特点一 次数惊人频率高 超短线交易员的特点二 超短线交易员职业介绍 第二节 超短线的发展历程 ECN的产生 Electronic Communication Network电子通讯网络 1971年 NASDAQNational Association of Securities Dealers Automated Quotations建成 是美国全国证券交易者协会National Association of Securities Dealers 简称NASD建成的自己的ECN 美国OTCOver The Counter市场上ECN被认可为一种可替代交易所撮合功能的交易系统 美国证监会把ECN归类为证券经纪人-经销商Broker-Dealer发经纪类券商的牌照 日内交易兴起 1975年美国证券交易监督委员会Securities and Exchange Commission简称SEC宣布废除固定佣金制标志着折扣经纪时代的开始 二十世纪末美国证券市场出现日内交易 大批散户加入证券市场在庞大的市场交易量和在线交易低手续费的竞争下经纪人和作市商纷纷寻求降低交易成本的载体ECN 2000年3月互联网泡沫破裂 很多经验不足的日内交易者开始亏钱甚至破产但更多的日内交易者转向了专业的DAT DAT的产生Direct Access Trading 电子直联交易商 1997-2000年为超短线交易提供资金设备场地快速网络培训和交易平台的DAT相继出现 随着超短线交易队伍的扩大纽交所纳斯达克成交量纪录不断刷新 DAT 提供资金给交易员自己承担亏损而盈利与交易员共享因此风险控制是其生存的关键 2002年SWSwifttrade在加拿大尝试做NYSE的超短线交易并取得了很好的收益 进军中国 2004年SW在广州深圳上海北京开设分部2005年济南南京青岛厦门西安长沙等国内主要二级市场开设分部2006年中国分部达30家从业人数首次超过北美分部总和 2007年其他DAT如HBTT开始在中国复制SW的盈利模式并从SW挖走一大批优秀的交易员 截至2009年7月估计全球共有职业超短线交易员超过20万人中国目前大约有4000名职业超短线海外证券交易员正在接受培训的学员人数超过2万且还在以每年30的速度递增且发展势头并没有因为全球金融危机而有丝毫放缓的迹象 国内新兴金领阶层高山 《超短线崛起》的时候我们该如何把握机遇 未来走向 网络科技的发展使我们能够在中国交易全球任何市场的金融产品而劳动力成本是我们的绝对优势 我们有全世界最善于发现规律和利用规律的人才 我国银行间债券市场采用做市商制度2009年二级市场成交金额122万亿元 2009年我国期货市场总成交金额1305万亿元 新三板市场创业板ETF引入T0模式的呼声渐高 国内券商佣金竞争日趋激烈交易成本不断降低 中国金融业必将产生本土的DAT 这里没有学校专业学历地域性别歧视也无需处理复杂的社会人际关系 这里永远只承认才能 第二章 英语词汇及美股基本知识 第一节 英语词汇 超短线常见词汇 Day trader日内交易 Concepts概念 Market participants市场参与者 Major events大事件 Trading交易 Trading orders 交易指令 经济新闻词汇 超短线常见词汇Day trader日内交易 Day traderIntra-day trader Stock operater Proprietary trader专属操盘手