财务报表分析作业3.doc

作业3 一、名词解释 财务报表分析 经营活动 营运资本 速动资产 流动比率 资本结构 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 经营周期 总资产周转率 存货周转率 营业利润率经营杠杆 总资产收益率 资本结构 中期报告 财务杠杆系数 净资产收益率 每股收益 市盈率 市净率 每股净资产 现金流量 财务弹性 自由现金流量 市场增加值 长期偿债能力 二、简答题 1．债权人进行财务报表分析的目的是什么？ 2．普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？ 3．趋势分析法的基本步骤是什么？ 4．企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？ 5．保持适当的营运资本规模的意义是什么？ 6．速动比率计算中为何要将存货扣除？ 7．中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息？ 8．市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？ 9．在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？ 10．为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？ 11．产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？ 12．如何理解长期资产与长期债务的对应关系？ 13．对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？ 14．简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。 通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？ 经营杠杆对营业利润有何影响？ 导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？ 简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。 20．现金流量分析的作用是什么？ 三、计算分析题 1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 金额单位：万元 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 发行的普通股股数 400 300 200 负债 0 1000 2000 假设所得税率为33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？ 2．资料：远洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表 项 目 2000年 2001年 现金 银行存款 短期投资—债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收账款 其中：坏帐准备 原材料 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款—基建借款 3600 1500 000 30 000 840 60 000 24840 000 300 000 210 000 12000 450 000 90 000 60 000 1000 000 1800 000 3000 2010 000 36 000 1500 150000 25080 000 420 000 150 000 18750 480 000 135 000 54 000 1000 000 1800 000 要求：（1）计算该企业的营运资本 （2）计算该企业的流动比率 （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率 （4）计算该企业的现金比率 （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 3．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 实际销售收入：（10万件×4.8元/件）48万元； 预算销售收入：（11万件×4.6元/件）50.6万元， 差异: 2.6万元（不利） 要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。 4．龙达公司有关资料显示：2000年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息偿付倍数。 5．亚方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下： 资产负债表 2000年12月31日 单位：万元 资产 负债及股东权益 流动资产 1965 流动负债 870 固定资产 4710 长期借款 应付债券 1620 600 无形资产 16.5 其他长期负债 75 递延资产 22.5 长期负债合计 2295 其他长期资产 15 股东权益 3564 资产总计 6729 负债及股东权益 6729 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。 6．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。 7．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为4