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财务报表分析总复习 一、资产负债表分析 质量分析： 趋势分析：1、环比分析：本期/上期 2、定比分析：本期/基期 结构分析： 1、绝对额=本期-基期 相对数=（本期-基期）/基期 2、某项目/资产总额 资产负债表 资产： 负债 所有者权益 总计 总计 分析： 1、存货变化：结合存货周转率 2、应收款项：（应收账款、应收票据）：应收账款周转率；坏账（收账政策） 3、固定资产 4、流动资产总额、非流动资产总额 5、负债：应付账款（应付款项）---偿债能力 长期借款与非流动资产 6、所有者权益：实收资本；留存收益 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式（P127） 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债 其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 =流动资产-存货-待摊费用（预付账款） 4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％ ★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。 （货币资金+现金等价物）÷流动负债×100％ 分析：流动比率越大，偿债能力越强 二、长期偿债能力指标的计算公式（P144） （一）长期偿债能力静态指标---资产负债表 1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％ 2、股权比率（又称所有者权益比率）＝所有者权益总额÷资产总额×100％ 资产负债率+股权比率=1 3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额 注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1 4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额 注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率 5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％ 有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％ （二）长期偿债能力动态指标---利润表、现金流量表 1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％ ＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％ ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％ 2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出 周转率（次数）=营业收入or营业成本/资产平均余额 企业营运能力分析---- 周转期（天数）=360/周转率 一、流动资产周转情况分析指标 （一）应收账款周转情况分析（P170） 1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额 其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣 注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额” 　　应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2 2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期） 　　＝360÷应收账款周转率（次数） ＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额 或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额 （二）存货周转情况分析（P174） 1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额 　　其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2 2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数） ＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本 （三）流动资产周转情况综合分析 1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数 其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额 应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额 3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本 4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入 二、固定资产周转情况分析（P188） 1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值 　　其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2 2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数） =固定资产平均余额×360÷主营业务收入 三