远期外汇交易的计算远期外汇交易的计算.doc

1、某日外汇牌价： 即期汇率GBD/USD=1.6783/93 3个月掉期率 80/70 问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？ 2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？ 3、已知：EUR/USD=1.2850/55 USD/CHF=1.5715/25 求： EUR/CHF=？ 4、已知：USD/CHF=1.5715/25 USD/JPY=114.50/60 求： CHF/JPY=？ 5、已知：GBP/USD=1.9068/73 求： USD/GBP=？ 6、已知：EUR/USD=1.2850/55 GBP/USD=1.9068/73 求： EUR/GBP=？ 7、已知：即期汇率：USD/CHF=1.7310/20 3个月 30/40 即期汇率：GBP/USD=1.4880/90 3个月 50/40 求： 3个月远期GBP/CHF=？ 答案： 1、GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070） =1.6703/1.6723 即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。 3、EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855） =2.0194/2.0214 4、CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715） =72.8140/72.9240 6、EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068） =0.6737/42 7、3个月远期汇率为： USD/CHF=（1.7310+0.0030）/（1.7320+0.0040） =1.7340/1.7360 GBP/USD=（1.4880-50）/（1.4890-40） =1.4830/1.4850 则3个月远期 GBP/CHF=（1.7340×1.4830）/（1.7360×1.4850） =2.5715/2.5780 8、即期汇率USD/CHF=1.6510/20 2个月 142/147 3个月 172/176 请报价银行报出2-3个月的任选交割日的远期汇率。 9、即期汇率USD/CHF=1.6880/1.6895 六个月 590/580 客户要求买CHF，择期从即期至6个月，则择期汇率？ 答案： 8、2个月的远期：USD/CHF=1.6652/67 3个月的远期：USD/CHF=1.6682/96 依据对银行最有利，最客户最不利的原则 择期汇率为：USD/CHF=1.6652/96 9、即期：USD/CHF=1.6880/1.6895 6个月：USD/CHF=1.6290/1.6315 择期汇率：USD/CHF=1.6290/1.6895 10、非标准日期远期汇率的计算 【例】某银行一客户需要卖出远期荷兰盾1000万，成交日为2月29日星期四，即期汇率USD/NLG=1.6446/56。三个月点数90/85，六个月点数178/170。客户出售交割日为7月15日星期一的远期荷兰盾可获得多少美元？ 解：成交日：2月29日星期四 即期交割日：3月4日星期一 远期交割日：7月15日星期一 3个月天数：92天（3月4日——6月4日） 6个月天数：184天（3月4日——9月4日） 不标准天数：41天（6月4日——7月15日） 客户出售荷兰盾，则银行出售美元，选用汇率1.6456 6月4日至9月4日平均每天贴水点数： (0.0170－0.0085)÷(184天－92天）＝0.000092点/天 6月4日至7月15日共贴水点数： 0.000092×41＝0.0038 7月15日交割的远期汇率： 即期汇率 1.6456 －3个月期点数 -0.0085 －41天点数 -0.0038 =7月15日远期汇率 =1.6333 客户出售1000万荷兰盾可得美元1000万÷1.6333=612.2574万 或：内插法： 即期汇率