选题背景与选题意义选题背景与选题意义.doc

第一章 绪 论 1.1 选题背景与选题意义 2001年11月10日，世贸组织第4次部长会议在多哈举行，会议审议通过了中国加入世贸组织的最后法律文件，中国终于正式成为世界贸易组织（WTO）的成员国之一。加入世界贸易组织意味着中国金融业进一步对外开放，这会直接引起外资金融机构在我国的迅速发展，导致国外金融机构和金融商品直接参与竞争，对我国商业银行的生存与发展产生巨大影响。加快信贷结构调整步伐，提高自身竞争力，是我国商业银行今后生存与发展的需要。而实施信贷结构调整，首先就必须找准客户市场，给信贷资金一个准确的市场定位。 银行与企业是市场经济中两个重要的经济主体，两者间的关系是现代市场经济中最重的经济关系之一[1]。世界经济发展史表明，商业银行从其诞生之日起，便与企业结下了不解之缘，企业的存在是银行产生的前提，企业的发展是银行发展的基础；而银行是企业资金的主要提供者之一，对企业的生产经营具有相当大的影响作用。商业银行为了保证贷款的安全性、盈利性和流动性，必然会对企业的经营情况和信用程度进行详尽的事前调查分析以及事后的跟踪总结。商业银行对借款者审查的内容各不相同，但也有一些共同的标准，比较有名的有5C标准，即借款能力（Capacity to borrow）、借款人品德（Character）、资本（Capital）、担保（Collateral）、经营情况（Condition of business）[2]。除5C标准外，还有人提出信用调查分析的5P因素等。5C也好，5P也罢，商业银行在对企业进行信贷分析考察时，似乎忽略了一个重要因素——企业的生命周期。 企业生命周期是指企业从诞生到死亡的整个过程。世界上年龄最长的公司大约有700多年，瑞士的劳力士公司和美国的杜邦公司年龄超过200岁，美国的通用汽车公司和西方电力公司则有100多岁了，但是更多的企业的生命周期是很短的。根据荷兰斯特拉提克斯集团的爱伦·德·鲁吉的研究，在日本和欧洲，企业的平均生命周期为12.5年。在美国，有62%的企业平均生命周期不到5年，存活能超过20年的企业只占企业总数的10%，只有2%的企业能活50年[3]，美国1997年倒闭的企业有10万家。英荷壳牌石油公司（Royal Dutch Shell）的一项调查表明，1970年名列美国《财富》杂志前500强的大企业，其生命周期只有40～50年，到1983年它们有1/3已经消失。根据陈放的研究，中国的企业寿命更短，大集团公司平均寿命在7～8年，一般的中小企业只有3～4年[4]。因此从总体上说，世界上企业的平均生命周期都不长，企业组织整体上呈现出高死亡、短寿命的态势。既然企业存在生命周期，那么商业银行在信贷分析中就不能不把这一问题加以考虑。我们认为，将企业生命周期的考察纳入信贷分析的范畴 ，并且融入信贷市场定位的过程中，可以有效地降低信贷的风险。 将企业生命周期的分析与商业银行信贷市场定位有机结合，可以丰富信贷分析的内容，也使信贷分析更加全面。通过分析企业的生命周期，可以给商业银行信贷市场一个较为准确的定位，从而更好的防范和化解信贷风险，使银行获得更大的收益。 1.2 文献综述 企业生命周期理论是20世纪90年代以来国际上流行的一种管理理论。这一理论的核心观点是：企业像生物有机体一样，也有一个从生到死、由盛转衰的过程。美国爱迪思研究所创始人伊查克·爱迪思博士于1989年提出的企业生命周期理论较为系统。这套理论不但可以预测企业文化的变化，而且还可以作为企业管理咨询的有效工具。他的理论体系迄今为止，已经被广为采用和验证。这一理论的核心是通过将“内耗能”转化为“外向能”，引发企业管理创新从企业内部到企业外部的扩散，进而企业改革的潜力也就越大。1995年美国学者高哈特和凯利，又把企业生命周期形象地称为“企业蜕变”过程。他们还将企业视为“生物法人”，号召企业家创造企业体独有的基因构造，并通过塑造12对染色体来确保企业健康成长。 伊查克·爱迪思（1989）认为：企业的成长如同生物有机体，可以通过灵活性和可控性两个指标来体现。当企业刚刚创建或年轻时，充满着灵活性，但可控性相对较差。如同婴儿灵活得可以把自己的脚趾头伸进自己嘴巴吮吸，但可控性差，甚至连站也站不稳，需要一个从学爬到学走、学跑的过程。当企业进入老化时期，灵活性和可控性都变得极差，直到最终走向死亡。 值得注意的是企业的盛年期。这一阶段，企业既有灵活性又有可控性，也就是说，既不过于幼稚也不老态龙钟，同时具备年轻和成熟的双重优势。很显然，作为企业家，非常希望自己的企业永远处在盛年期。管理的实质，或者说领导的作用就是努力保持企业健康成长，预防与治愈企业成长过程中出现的各种病态性（Pathology）问题，以确保企业进入盛年期，或保持盛年状态[5]。 高哈特和凯利（1998）提出的“企业蜕变理