[第六章现金流量表分析-2011.ppt

主要内容 ◆现金流量表分析的目的与内容 ◆现金流量表分析 ◆现金流量与利润综合分析 第一节 现金流量表分析的目的与内容 1、现金与现金流量表 ◆现金流量表，是反映企业一定会计期间现金及现金等价物流入流出的报表。 ◆ 现金，是指企业库存现金以及随时用于支付的存款。现金包括库存现金、银行存款、其它货币资金（外阜存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金存款等）。 ◆现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。例如，可在证券市场上流通的自购买日起三个月内到期的短期债券。 第一节 现金流量表分析的目的与内容 ◆现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流出。如果现金没有流入或流出企业，不属于现金流量。 ◆现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。 （1）经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 （2）投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 （3）筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 债务是指对外举债，不包括应付帐款和应付票据。 第一节 现金流量表分析的目的与内容 2、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 资产=负债+所有者权益 现金+非现金流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权益 现金=流动负债+非流动负债+所有者权益－非现金流动资产－非流动资产 其中： 所有者权益=实收资本（股本）+资本公积+盈余公积+未分配利润 未分配利润=净利润+年初未分配利润-提取的公积金-应付利润（股利） ◆公司净现金流量（现金流量表）与资产负债表和利润表有关： （1）非现金资产类项目与净现金流量呈反方向变动； （2）负债和所有者权益类项目与净现金流量呈同方向变动； （3）净利润项目与净现金流量呈同方向变动； （4）资产负债表的货币资金项目的期初余额和期末余额分别等于现金流量表中货币资金期初余额和货币资金期末余额； （5）利润表中的净利润等于现金流量表补充资料中的净利润。 第一节 现金流量表分析的目的与内容 3、现金流量表分析的目的 从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 判断企业获取现金的能力 评价企业盈利质量 4、现金流量表分析的内容 现金流量表分析 现金流量与利润综合分析 第二节 现金流量表分析 【问题】如果企业营业利润大于零，而经营活动的现金净流入小于零的原因有哪些？盈利倒闭现象是什么？ 第二节 现金流量表分析 二、现金流量表水平分析 现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。 现金流量表水平分析表 现金流量表水平分析表 第二节 现金流量表分析 三、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。 第二节 现金流量表分析 四、现金流量表主要项目分析 （一）经营活动现金流量项目分析 销售商品、提供劳务收到的现金。此项目可以判断企业销售收现率情况，较高的收现率，说明企业产品定位正确、适销对路。 收到的税费返还。此项目数额一般较小。 收到其它于经营活动有关的现金。此项目数额一般不应过多。 第二节 现金流量表分析 购买商品、接受劳务支付的现金。此项目可以判断企业购买商品的付现率情况，较低的付现率，说明企业商业信用良好，或者说明企业资金紧张。 支付给职工以及为职工支付的现金。此项目数额一般波动不大。 支付的各项税费。此项目数额会随销售规模扩大而增加。 支付其它与经营活动有关的现金。此项目数额不应过多。 第二节 现金流量表分析 （二）投资活动现金流量项目分析 收回投资所收到的现金。如果此项目数额过大，表明企业正在缩小投资，原因是企业可能资金紧张、可能规避投资风险、可能改变投资战略。 取得投资收益收到的现金。此项目可以判断投资回报率情况。 处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额。此项目数额一般不大。如果此项目数额较大，表明企业的产业、产品结构将有所调整，或者表明企业未来的生产能力将受到严重影响，或者表明企业已经选入财务危机之中，靠出售设备来维持经营。 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。 第二节 现金流量表分析 构建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金。此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力。 投资支付的现金。此项目表明企业参与市场运作、实施股权及债券投资能力的强弱。 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。 收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金。 第二节 现金流量表分析 （