[第四章贷款财务分析.ppt

教学目标 界定财务分析在银行信贷过程中的作用和拟达到的目的； 掌握财务分析的主要方法； 能够解释如何分析三大报表； 能够进行比率分析和现金流量分析； 授信综合评价的层次与角度 第一节 财务分析概论 一、概要 目的 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 功能 将报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性 前提 正确理解财务报表 二、财务分析的基本内容 — 偿债能力分析 — 营运能力分析 — 盈利能力分析 — 发展能力分析 三、财务分析的信息 — 最近三年的损益表、资产负债表、现金流量表、附注 — 一段连续时间的报表 — 审计报告 四、财务分析的方法 — 比较分析 — 比率分析 比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间?,或在不同会计报表的有关项目之间进行对比?,以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系?,据此评价企业的财务状况和经营成果。一般来说?,用比较法所得出的信息比较准确?,所以这种方法运用得比较广泛 比较分析法 — 按比较对象分类 （和谁比） A、趋势分析 B、横向分析 C、差异分析 —按比较内容分类（比什么） A、比较会计要素的总量 B、比较结构百分比 C、比较财务比率 五、财务分析的局限 — 信息的质量 — 会计方法 — 条件的变化 — 没有列出的信息 — 人为的扭曲 第二节 损益表分析 利 润 表.doc 损益表结构 销售收入总额 一折扣 一折让 一退货 =销售收入净额 一销货成本 二毛利 一营业成本 =营业利润 +其他收入 一其他费用 一利息支出 二税前挣利润 一税金 二税后净利润 销售收入净额 销货成本 损益表分析要点: 分析中要把握三条主线： — 通过分析产品销售收入把握其收入的构成,核实其主营业务和主导产品所占的比重是否突出,以分析其生产销售状况; — 简略分析主要成本、销售费用、管理费用和财务费用的构成，了解其成本管理的水平和状况； — 简要分析其利润分配的流程和所适用的所得税税率，了解其生产经营成果、获利能力和利润分配策略。这些信息都将成为公司业务决策十分重要的依据。 第三节 资产负债表分析 揭示的信息 特定时点上公司的财务状况的快照 编制原理 资产=负债+所有者权益 理解报表需注意的问题 资产是按历史成本计价，可能与市价相差大 同样是流动资产，流动性要相差很多 可能存在许多未计入表中的资产与负债 资产负债表中非流动资产的检查要点： 长期投资 ---- 这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值怎么样的？ 固定资产-----各类固定资产的价值是多少？固定资产是否做了抵押？固定资产的折旧方法是哪种？分析其现在和未来对有关固定资产更新、改造、大修理的需求情况 。 无形资产和递延资产---- 这部分资产从属于总资产和权益的，基于审慎基础，在计算有关比率时，需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。 负债项目的检查要点 流动负债： 应付帐款、应付票据、预收货款其他应付款 ----重点分析其结构和主要欠款对应单位构成。分析这些负债是否是建立在真实正常的商品劳务交易基础上，上下游单位间的赊销赊购关系是否较为固定紧密，有无恶意拖欠和争议拖欠，有无关联企业间的任意占款等。对预收帐款还应注意由于企业的产品和劳务尚未提供，不能确认为收入，应视为一项负债。 一年内到期的长期债务----此帐户受否包括全部一年内到期的长期债务？ 或有负债----有多少或有负债？付给谁？在什么情况下，这些债务会变成真实负债？这些负债是否做过担保，以什么资产担保？ 流动负债 长期负债 应付债券、长期应付款和其他长期负债----分析的重点是长期应付款，分析中必须把握引进设备款和融资租入固定资产时，应同时计入固定资产科目借方和长期应付款科目贷方，应对其计提折旧，归还时直接冲减长期应付款科目，科目余额反映未偿还的款项余额。 所有者权益的组成及其分析 1）实收资本----国家对设立对各类公司注册资本